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B.“贸易外汇收支企业名录”登记管理

更多“银行为企业办理货物贸易外汇收支企业名录登记业务时，()。”相关的问题

出现无法正常通过“数字外管”平台银行端办理“贸易外汇收支企业名录”登记及变更业务等突发情况时，银行业务人员应主动询问企业是否已办理名录，按有关规定审核名录登记或变更业务相关材料，并建立应急期间货物贸易名录登记及变更业务台账。银行在“数字外管”平台银行端恢复正常后()内进行补登记，并告知企业“数字外管”平台互联网端账号及初始密码。

A.小时

B.24小时

C.48小时

D.72小时

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金融机构在为企业办理货物贸易外汇收支业务过程中，属于银行违规情况的是:（)

A.银行为不在名录内的企业办理收付汇

B.未凭登记表为C类企业办理收付汇

C.未凭登记表为B类企业办理超额度收付汇

D.为C类企业办理转口贸易收支业务

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某企业通过亚马逊电商平台开展国际电商业务，凭交易电子信息在银行办理货物贸易外汇收支业务，若企业年度货物贸易收入累计18万美元，则该企业需要在境内银行办理名录登记。

()

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金融机构为企业办理贸易外汇收支业务时，下列表述错误的是（)。

A.必须审核企业是否在名录中，并通过“货物贸易外汇监测系统”查询企业名录状态与分类状态

B.对企业提交的交易单证的真实性及其与贸易外汇收支的一致性进行合理审查

C.对B类企业贸易外汇收支要进行电子数据核查

D.对于C类企业超过外汇局核定可收、付汇额度的，要凭外汇局出具的《货物贸易外汇业务登记表》为其办理贸易外汇收支业务

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金融机构对外汇局“贸易外汇收支企业名录”中B类企业进行贸易收支审核时，应注意()。

金融机构对外汇局“贸易外汇收支企业名录”中B类企业进行贸易收支审核时，应注意（)。

A.B类企业贸易外汇收支均需进行电子数据核查

B.直接凭外汇局出具的《货物贸易外汇业务登记表》为B类企业办理贸易外汇收支业务

C.B类企业超过外汇局核定可收、付汇额度的，凭外汇局出具的《货物贸易外汇业务登记表》为其办理贸易外汇收支业务

D.必须通过外汇局货物贸易外汇监测系统签注《货物贸易外汇业务登记表》使用情况

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办理货物贸易项下贸易融资的企业应具有进出口经营权，且在贸易外汇收支企业名录分类为A类和B类的企业。C类企业仅可办理90天以下（含)贸易融资业务。（)

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根据《货物贸易外汇管理指引》，外汇局实行（)。

A.“货物贸易企业名录”登记管理

B.“贸易外汇收支企业名录”登记管理

C.“外汇贸易企业名录”登记管理

D.“进出口贸易企业名录”登记管理

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货物贸易外汇管理制度改革后，根据企业贸易外汇收支合规性，将企业分为A、B、C三类，B类企业贸易外

汇收支由银行()。

A、逐笔登记

B、审核后办理收付汇

C、实施电子数据核查

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名录登记、名录变更要求()原则，金融机构不得为不在()办理贸易外汇收支业务。

A.属地管理名录企业

B.属地管理辅导期企业

C.业务发生地名录企业

D.业务发生地辅导期企业

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根据《货物贸易外汇管理指引实施细则》（汇发【2012】38号)，以下业务银行必须凭外汇局开立的登记表方可办理的有（)

A.企业办理退汇业务，且退汇日期与原收(付)款日期间隔在180天(不含)以上

B.待核查账户资金结汇或划出

C.企业90天以上延期付款

D.B类企业所有贸易外汇收支业务

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名录登记、名录变更要求（)原则，金融机构不得为不在（)办理贸易外汇收支业务。

A、属地管理辅导期企业

B、业务发生地辅导期企业

C、业务发生地名录企业

D、属地管理名录企业

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央行副行长邹澜在港发声：将扩充互换通报价商队伍 加快推进落地人民币国债期货在港上市

财联社9月25日讯（记者 高萍）9月25日，香港证券及期货事务监察委员会与香港金融管理局联合举办首届香港固定收益及货币论坛，中国人民银行副行长邹澜发表主旨演讲。

邹澜指出，当前，中国债券净融资规模占社会融资总规模的比重，已由五年前的30%左右跃升至40%以上。债券交易更加活跃，国债的年换手率由五年前的2.4上升至3.8，投资者类型日益丰富，各类创新产品及交易机制也得到广泛应用，市场深度、广度持续提升。

数据显示，截至2025年8月末，中国债券市场余额192万亿元人民币，位居世界第二。2025年前八个月，中国债券发行规模超59万亿元人民币，同比增长14%，债券净融资11.8万亿元，占同期社会融资规模增量的44.5%，是实体经济融资的第二大渠道。

为进一步提升跨境投融资便利化水平，推动金融市场高水平开放，加快离岸人民币市场发展，邹澜透露，近期人民银行将重点推动几项举措落地，包括扩充互换通报价商队伍，优化报价商管理机制，加快推进落地人民币国债期货在港上市等。

截至8月末共有近1170家境外机构投资者进入中国债券市场

多年来，内地与香港务实推进一系列金融市场联通合作，提升中国债券市场对外开放水平和香港国际金融中心地位。

“人民银行与香港货币当局、监管机构和业界共同努力，持续提升两地金融市场的联通水平。在债券通、互换通等互联互通业务良好合作的基础上，加强与全球投资者、行业协会、指数编制公司、金融基础设施的沟通交流，积极响应市场诉求，不断优化拓展香港人民币债券市场的应用场景。”邹澜称。

具体来看，一是支持香港落地离岸债券回购业务，取消对回购质押券的冻结，进一步盘活质押券。二是升级南向通，包括延长结算时间，便利购买更多币种债券，将内地投资者进一步拓展至基金、理财、保险和更多证券公司，增加托管银行等。

三是优化互换通，包括推出更符合国际支付周期以及挂钩贷款市场报价利率（LPR）的交易品种，延长产品合约期限至30年，落地合约压缩等配套功能。

“此外，人民银行正在推动中国内地债券成为香港及全球市场广泛接受的合格担保品，如支持香港货币当局接受内地债券用作人民币流动性资金安排的合资格抵押品，用作互换通及香港场外结算公司（OTCC）各类衍生品业务的保证金等。”邹澜表示。

数据显示，截至2025年8月末，共有近1170家境外机构投资者进入中国债券市场，覆盖了全球近80个国家和地区，总持债规模约3.9万亿元人民币，较债券通开通前增长了近4倍。全球前一百大资产管理机构中，已经有80余家进入中国债券市场。香港成为全球机构投资者进入中国债券市场的重要节点。

2025年1-8月，境外机构投资者的债券现券成交规模约11.8万亿元，其中债券通北向通规模约7.2万亿元，南北双向交易投资持续活跃。截至2025年8月末，互换通累计达成1.5万多笔交易，累计成交名义本金约8.2万亿元人民币，当前成交规模较上线初期增长了9倍多。

“今年上半年受多方因素影响，全球金融市场大幅波动，但中国金融市场表现稳定，表明全球投资者继续看好中国债券市场。”邹澜表示，目前，中国债券在富时罗素全球国债指数中的占比升至全球第二，在彭博巴克莱全球综合指数中的占比升至全球第三，都高于纳入指数时的预计占比，充分反映出全球投资者对人民币债券资产的信心。

人民币债券交易活跃 最活跃券年度换手率接近150倍

邹澜指出，随着中国经济增长动能不断激活，中国债券市场高质量发展稳步推进，人民币债券资产进一步展现出良好的投资价值。

邹澜具体表示，从经济基本面看，2025年中国宏观经济保持稳中有进、稳中向好的发展态势。7月底，国际货币基金组织大幅上调了中国经济增长预期，充分显示了国际社会对中国发展前景的信心。

从收益率看，中国债券的短期与长期收益率、名义与实际收益率均位居全球前列。根据彭博数据，在过去10年内持有彭博巴克莱全球综合指数中的中国债券组合，无论是否进行外汇对冲，都可以获得约70%的收益。在全球高通胀背景下，剔除通货膨胀因素，人民币债券的实际收益率仍然相对较高，为全球人民币持有者提供了一个非常不错的保值增值途径。

从避险属性看，人民币债券具有较高的分散化投资价值，人民币债券收益与G7国家、其他新兴经济体的债券收益相关性较低。

另外，从流动性看，人民币债券交易活跃，国债和政策性金融债等利率债，全年平均换手率接近4倍，最活跃券的年度换手率接近150倍。利率债的报价价差也显著缩窄，与发达国家市场基本在同一水平，最活跃利率债的报价价差仅为0.02BP左右。

此外，从发展潜力看，目前境外投资者持债量占比2%，与发达经济体和部分新兴市场经济体相比，仍有较大的开放潜力与空间。

为进一步提升跨境投融资便利化水平，推动金融市场高水平开放，加快离岸人民币市场发展，邹澜指出，近期人民银行将重点推动以下几项举措落地：

一是支持各类境外机构投资者在中国债券市场开展债券回购业务，提高人民币债券的使用效率。

二是扩充互换通报价商队伍，优化报价商管理机制，并将每日交易净限额从200亿元提高至450亿元，便利投资者开展利率风险管理。

三是会同相关部门在香港市场提供更多离岸人民币国债等高信用等级人民币资产，丰富香港市场人民币产品体系。

四是继续与各方面密切沟通协作，加快推进落地人民币国债期货在港上市。

证监会集中取缔11起借互联网非法经营证券业务

中国证监会集中取缔了“带头大哥777”等11起利用互联网非法经营证券业务

违法活动花样翻新 证监会重拳打击

本报记者 夏丽华 北京报道

中国证监会新闻发言人昨日表示，中国证监会日前对“带头大哥777”等11起利用互联网非法经营证券业务案调查终结，已作出取缔这些非法业务的决定，并对相关当事人作出行政处罚决定告知书，已将6起涉嫌犯罪的案件和2起犯罪线索移交公安机关。

该发言人表示，随着资本市场的日趋活跃，市场违法违规活动手段方式花样翻新，行为更加隐蔽，并日益呈现出新型化、多样化、网络化的特征。 证监会始终高度关注市场的发展变化，不断加强监管，不断改革监管手段，会领导专门召开主席办公会议研究和分析有关案情，对在新的市场环境下加强监管、打击违法违规行为提出明确要求。

上半年，证监会共发出拟进行处罚和市场禁入告知书173份，审理结案31件，作出34项行政处罚和市场禁入决定。该新闻发言人表示，今年以来，证监会从六个方面加大了监管和处罚力度。

一是密切配合司法部门加大对虚假信息披露和内幕交易违法犯罪案件的打击力度，重点查处了一批违规信息披露和股价异动案件；二是强化信息披露监管，严格上市公司重组的审核程序，防范各种违规资金进入二级市场；三是继续加强对 证券中介机构的监管，对证券公司借壳上市采取了更加严格的审批制度；四是协调配合地方政府建立了打击非法证券活动的联合执法机制，基本遏制了非法证券活动的多发势头；五是会同公安部门，严厉打击了一批利用互联网的新型证券违法违规活动；六是公司自查与监管部门查处相结合，坚决打击利用“老鼠仓”等手段非法牟利活动。与此同时，人民银行、 银监会、外管局、财政部等部门分别从货币政策、银行资金监管、外汇流入检查、财政政策等方面出台了一系列政策，对规范市场秩序，强化市场监管也产生了积极作用。

该发言人强调，今后将加大监管和执法力度，继续推动打击非法证券活动的工作，特别是在重点地区推动建立相应的领导机制和联合执法机制。“通过保持高压打击态势，清除害群之马，切实维护好‘公开、公平、公正’的市场秩序，保障证券市场的健康稳定发展。”

拆穿股市最低门槛：你以为的'1股'根本不是那个价

街边水果摊主老王最近迷上了炒股，手机屏幕上跳动的数字成了他新的兴奋剂。屏幕左上角赫然显示的”当前持仓：100股”让他困惑不已——这个”股”到底意味着什么？墙上挂着的营业执照写着”个体工商注册资金5万元”，他忽然意识到，自己经营五年攒下的家底，在股市里可能还买不起某些公司的一手股票。

证券交易所大厅里，新手投资者常被红绿交错的数字晃得眼花缭乱。其实”一股”的本质并不复杂，它代表着对公司所有权的最小分割单位。就像切西瓜，整个西瓜是公司总股本，每牙西瓜对应着一股股权。但鲜为人知的是，这个看似简单的计量单位，正在悄然重塑整个资本市场的游戏规则。

A股市场规定的最低交易单位往往令人迷惑。以贵州茅台为例，最新股价1789元/股，这意味着想要参与这只”股王”的交易，至少需要准备1789元的本金。而在港股市场，腾讯控股每股340港元，看似便宜实则暗藏玄机：港股允许碎股交易，理论上可以买0.1股，但实际操作中多数券商设置的最低门槛仍是1手（100股）。美股特斯拉每股270美元，支持1股起购的特性，让不少国内投资者产生”美股更亲民”的错觉。

科创板开通时设置的50万准入门槛震动市场，这个数字恰好对应着多数高价股的最低持仓门槛。二级市场上，散户们逐渐发现，自己辛苦攒下的积蓄可能连某些公司的入门券都够不着。某券商后台数据显示，超过60%的新开户投资者首笔交易选择了5元以下的低价股，这些”白菜价”股票的交易活跃度往往是高价股的3倍以上。

注册制改革正在改写游戏规则。去年某生物科技公司IPO定价直接突破200元/股，上市首日成交的每手股票价值超过2万元。这种现象引发激烈争论：资本市场究竟应该为专业机构保留高门槛，还是向普通投资者敞开怀抱？某知名经济学家在论坛上直言：”当一手股票的价格超过普通人月薪时，这个市场就已经背离了普惠金融的初衷。”

市场分化趋势日渐明显。高价股阵营中，百元股数量较五年前增长400%，千元股从无到有；低价股阵营里，大量1元股在退市边缘挣扎。这种两极分化制造了奇特的市场景观：一边是机构投资者在千元股里腾挪转移，另一边是散户在”仙股”堆里淘金。某私募基金经理透露，他们正在研发专门针对高价股的量化解盘模型，因为”这个领域的参与者结构正在发生本质变化”。

监管层的政策天平开始倾斜。最新修订的《证券法》新增条款明确要求发行人考虑中小投资者认购能力，沪深交易所相继推出拆股指引。某科创板公司最近宣布1拆5的拆股方案，股价应声上涨15%，这或许指明了解决问题的方向。但制度完善的脚步，始终追不上资本狂欢的速度。

“一股”是上市公司股权的最小单位，代表股东对企业资产的所有权份额。A股市场通常以1手（100股）为最低交易单位，港股多为1手（50-500股不等），美股支持1股交易。实际交易门槛由股价决定：茅台1789元/股意味着最低投资17.89万元，腾讯港股开户至少需3.4万港元，特斯拉美股单股投资约270美元。当前市场呈现两极分化态势，高价股与低价股的入场资金相差最高达300倍，投资者需根据自身资金量谨慎选择。

看完这篇文章，你账户里的钱够玩转哪类股票？是时候重新评估自己的投资策略了！在评论区留下你的看法，关注作者获取更多硬核投资指南，下期我们来聊聊”那些年坑过散户的炒股陷阱”。

又见“老鼠仓”，国投证券风控漏洞频出

因为国投证券的加入，年内证券基金行业“老鼠仓”案又多了一起。

根据广东证监局12月6日公布的一份《行政处罚决定书》（广东监管局行政处罚决定书〔2024〕45号），在国投证券任职的王某存在利用未公开信息从事有关证券交易等违法情形，合计被没收违法所得41.42万元，并合计被处以98万元的罚款。

有观点认为，“老鼠仓”行为利用未公开信息进行交易，进一步加剧了证券市场的信息不对称，也说明所在券商在内控、从业人员职业道德教育方面存在不足。

在此之前，国投证券年内至少已收到2次行政监管措施，以及1次自律监管措施。

根据公司官网信息，国投证券前身为安信证券，截至2023年底的总资产2548亿元、净资产495亿元。公司董事长为段文务、总经理为王苏望，首席风险官及合规总监由副总经理赵敏兼任。

“老鼠仓”曝光

广东证监局处罚决定书显示，王某出生于1986年，2008年6月至2016年7月任职于中国中金财富证券有限公司，2016年8月至立案时任职于国投证券股份有限公司。

2022年11月14日至2024年2月26日期间，王某因职务便利获取“某证券投资基金”账户交易股票名称、交易时点、交易价格、交易数量等未公开信息。通过控制使用“熊某”万联证券账户同期或稍晚于某基金账户趋同交易股票54只，趋同交易金额2873.42万元，趋同交易盈利22.58万元。

此外，2013年9月25日至2024年2月27日期间，王某作为证券从业人员，控制使用“熊某”中金财富证券账户、“熊某”万联证券账户持有、买卖证券，累计买入金额1.55亿元，卖出金额1.56亿元，盈利18.84万元。

广东证监局依据相关法律法规，对王某合计没收违法所得41.42万元，并处以98万元的罚款，合计罚没139.42万元。

2024年4月，市场上便传闻国投证券一名员工因涉嫌利用工作便利进行“老鼠仓”交易被监管部门调查。据知情人士透露，该名员工隶属于国投证券信息技术部门，涉嫌利用工作便利获得某基金公司在国投证券结算交易产品的持仓信息，并违规进行交易。

彼时，国投证券回复称：“近期广东证监局曾到我司开展现场工作，具体工作内容和相关结论，我司尚不掌握，没有可以提供的具体信息。”

产业经济资深研究人士王剑辉认为，当前避免“老鼠仓”出现更为重要的是建立和完善机构的约束机制；在风控程序上应设置得更为科学，在监督上需兼顾实时措施和预防措施，以此最大可能地避免“老鼠仓”的出现。此外，相关机构在对员工进行考察评定时，不能仅仅考核业绩，还应多关注合规管理、综合素质管理等方面，督促从业人员注重合规展业。

年内两度被监管警示

《财中社》注意到，国投证券在2024年收到2次行政监管措施，9月时受到1次自律监管措施。

1月16日，上交所对国投证券予以监管警示，原因是公司作为上海荣盛生物药业股份有限公司等企业上市申请项目保荐人，存在未及时报告影响荣盛生物持续经营关键事项、尽职调查粗疏、内部控制薄弱等问题，致保荐工作漏洞多，影响资本市场信息真实性与上市审核节奏。

5月21日，河北证监局对国投证券河北分公司出具警示函，原因是分公司乱象频现，员工执业行为监管失控，有员工违规外包投资者招揽业务、业务操作无留痕，部分员工手机号游离于合规监测外，投资顾问随意给无依据建议且避开合规审核。

9月13日，深交所对国投证券及保荐代表人曹柯、周鹏翔采取书面警示的自律监管措施，原因是国投证券作为苏州奥德高端装备股份有限公司创业板上市项目保荐人存在问题，曹柯、周鹏翔履职懈怠，尽职调查未依规彻查发行人资金拆借情况，核查意见与实际偏差明显。

企查查数据显示，国投证券控股股东国投资本通过直接、间接方式合计持有本公司100%股权。