Tag: 市场风险

外汇资讯

2025年ETF期权交易规则及费用全解析！

10 月 30, 2025 通过 yumouren 0 评论 #ETF期权, #交易规则, #市场风险, #投资者资格, #费用解析

简单说，ETF期权就是能让你在未来某个时间，以约定价格买或卖ETF的”权利券”。期权，有啥子作用？

通过期权合约，期权买方获得了一份权利，变成了权利方，权利到期后可以行使也可以不行使。相应的期权卖方就拥有了一份义务，变成了义务方，无论到期日标的资产价格如何波动，期权卖方都必须无条件履行合约中的允诺。

认沽期权 如何行权_ETF期权交易规则_ETF期权交易费用

2025年ETF期权交易规则

交易单位

ETF期权的交易以“张”为单位，每张代表一定数量的ETF基金份额，通常为10000份ETF基金。

交易时间

为每个交易日的9:30至11:30和13:00至15:00。

期权类型

ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型。认购期权赋予买方在约定时间内以约定价格买入ETF的权利，而认沽期权则赋予买方在约定时间内以约定价格卖出ETF的权利。这两种期权类型满足了投资者在不同市场环境下的需求。

ETF期权交易费用_认沽期权 如何行权_ETF期权交易规则

行权方式

ETF期权的行权方式可以是欧式期权或美式期权。欧式期权只能在到期日行权，而美式期权则可以在到期日之前的任何交易日行权。具体行权方式需根据交易所的规定和合约条款确定。

到期月份与行权价格

ETF期权的到期月份通常包括当月、下月及随后两个季月。行权价格则根据标的ETF的市场价格设定，通常包括一个平值、两个实值、两个虚值等多个行权价格供投资者选择。

2025年ETF期权交易投资者资格与开账户条件

ETF期权开账户流程：准备资料 → 提交申请 → 风险评估 → 知识测试 → 模拟交易 → 资金验证 → 开通账户

如果说是分仓的话，目前国内较为靠谱的ETF期权平台包括财顺、 期权圈 、衍生股指君、期权酱和各大券商期货都是正规的 。

ETF期权交易费用_认沽期权 如何行权_ETF期权交易规则

交易费用

期权的手续费收取和股票是不一样的。手续费包含交易所的经手费，股票期权是5.4元/张，ETF期权是1.3元/张；中登结算公司的交易结算费ETF期权为0.3元/张，股票期权为7元/张。

期权是什么意思？

期权是一种赋予持有者在特定时间内（或特定时间点），以约定价格买入或卖出标的资产权利的金融合约。

买方：支付权利金后，获得行权的权利（可选择行权或放弃），最大损失为已支付的权利金。

卖方：收取权利金后，承担履约的义务（若买方行权，必须按约定价格交易），最大收益为权利金，风险理论上无限（如标的价格极端波动时）。

最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

外汇资讯

银行的外汇期货交易风险管理策略有哪些？

9 月 22, 2025 通过 yumouren 0 评论 #信用风险, #外汇期货, #市场风险, #银行, #风险管理

在金融市场中，银行开展外汇期货交易时会面临多种风险，需要采取有效的风险管理策略来保障自身的稳健运营。

首先是风险识别与评估策略。银行需要建立完善的风险识别体系，对各类风险进行准确判断。外汇期货交易中常见的风险包括市场风险、信用风险和操作风险等。市场风险主要源于汇率和利率的波动，银行要通过专业的模型和分析工具，评估市场波动对交易头寸的影响。信用风险则涉及交易对手的违约可能性，银行需对交易对手的信用状况进行深入调查和评估。操作风险与内部流程、人员和系统相关，银行要识别可能出现操作失误的环节。

现货期货外汇对比_银行外汇期货交易风险管理策略_外汇期货交易市场风险管理

对于市场风险，银行可采用套期保值策略。套期保值是指银行通过在外汇期货市场上建立与现货市场相反的头寸，来对冲汇率波动带来的风险。例如，银行持有大量外币资产，担心汇率下跌导致资产价值缩水，就可以在外汇期货市场卖出相应的期货合约。当汇率真的下跌时，期货合约的盈利可以弥补现货资产的损失。

在信用风险管理方面，银行可以设定严格的信用限额。对每个交易对手设定一定的信用额度，当交易对手的交易规模接近或达到信用限额时，限制其进一步的交易。同时，要求交易对手提供一定的担保品，如现金、债券等，以降低违约时的损失。此外，银行还可以通过信用衍生工具，如信用违约互换，将信用风险转移给其他金融机构。

操作风险管理上，银行要加强内部控制。建立健全的内部管理制度和流程，明确各岗位的职责和权限，防止越权操作和违规行为。加强员工培训，提高员工的业务水平和风险意识。同时，利用先进的信息技术系统，对交易过程进行实时监控和预警，及时发现和处理操作风险事件。

以下是银行外汇期货交易风险管理策略的对比表格：

风险管理类型具体策略作用

市场风险

套期保值

对冲汇率波动带来的风险

信用风险

设定信用限额、要求担保品、使用信用衍生工具

降低交易对手违约带来的损失

操作风险

加强内部控制、员工培训、信息技术监控

防止操作失误和违规行为

银行在外汇期货交易中，通过综合运用这些风险管理策略，可以有效降低风险，提高自身的抗风险能力，保障业务的稳定发展。

外汇资讯

股指期货交割日是什么时候，股指期货交割日魔咒是什么？

9 月 5, 2025 通过 yumouren 0 评论 #交割日, #市场风险, #结算, #股指期货, #魔咒

股指期货交割日，期货股指的结算时间为每月一次，也是期货股指的交割日期，即合约交割月份的第三个星期五，即每月一次。具体的交易规则可以在中国金融期货证券交易所的官网找到。

2股指期货交割日.jpg

股指必须在期货交割日期进行交易。如果投资者不在结算日交易，他们将被迫平仓，平仓带来的一切后果将由投资者承担。交割日期的具体交易时间是9: 15-11: 30和13: 00-15:15

期货和股票指数是期货，全称股票价格指数是指以股票价格指数为标准化期货合约。双方同意在未来某一特定日期标的指数可以根据事先确定的股价指数大小进行买卖，到期后可以通过现金结算进行交割。

期货股票指数的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。防范风险的最好方法是控制头寸和止损，并熟悉期货交易规则。中国期货股票指数包括沪深300期货股票指数

中证500指数期货和上证50指数期货。

为什么说股指期货交割日魔咒？

因为在股指交割日，市场波动相对较大，风险相对增加，难以控制。期货有交货日期，交货将在每个月的第三个星期五进行一次交割。交割意味着商品期货的结算期货股票指数和商品期货之间的价差不会太大。交割后，资金在交割后一个月的期货股指合约数量充足。交货的简单解释是期货会解决。在交割日，股指波动很大，当市场走出低谷，可能是做空时，这一点很明显。到期日效应在海外市场并不普遍。通过实证分析，目前台湾、香港等期货股票指数市场不存在“到期日效应”，但在期货股票指数市场发展的初期，由于没有成熟的市场经验可借鉴，这种现象时有发生，甚至在成熟市场出现了“三重开关效应”，即在期货，股票指数中，当股票指数期权到期时会出现一些交易现象，这与通常的情况不同。相关研究发现，指数在所有指数衍生品合约同时到期的最后一小时，交易量异常大，股价波动小。

本文关于股指期货交割日的相关内容就介绍到这里了，如果有对股指期货持仓量感兴趣的可以看一下往期内容。