Category: 外汇资讯

证券虚假陈述责任纠纷起诉状实例

地址：上海市XX区XX路XX中心上海XX律师事务所

收件人：吴X

联系电话：XXXXXXXXXXX

是否接受电子送达

是R  方式：短信       微信139XXXXXX     传真        邮箱XXX@QQ.COM

其他

被告（法人、非法人组织）

名称：上海XX股份有限公司

住所地（主要办事机构所在地）：上海市XX区XX路XX号

注册地/登记地： 上海市XX区XX路XX号

法定代表人/主要负责人：李XX  职务：董事长  联系电话：XXXXXXXXXXX

统一社会信用代码：911XXXXXXXXXXX

类型：有限责任公司£  股份有限公司R  上市公司R  其他企业法人£

事业单位£  社会团体£  基金会£    社会服务机构£

机关法人£  农村集体经济组织法人£

城镇农村的合作经济组织法人£  基层群众性自治组织法人£

个人独资企业£  合伙企业£  不具有法人资格的专业服务机构£

国有£ （控股£参股£）民营R

被告（法人、非法人组织）

名称：安徽XX有限责任公司

住所地（主要办事机构所在地）：安徽省XX县XX镇XX路

注册地/登记地： 安徽省XX县XX镇XX路

法定代表人/主要负责人：李XX  职务：董事长  联系电话：XXXXXXXXXXX

统一社会信用代码：911XXXXXXXXXXX

类型：有限责任公司R  股份有限公司£  上市公司£  其他企业法人£

事业单位£  社会团体£  基金会£    社会服务机构£

机关法人£  农村集体经济组织法人£

城镇农村的合作经济组织法人£  基层群众性自治组织法人£

个人独资企业£  合伙企业£  不具有法人资格的专业服务机构£

国有£ （控股£参股£） 民营R

被告（自然人）

姓名：

性别：男£ 女£

出生日期：     年     月    日

民族：

工作单位：  职务：  联系电话：

住所地（户籍所在地）：

经常居住地：

第三人（法人、非法人组织）

名称：

住所地（主要办事机构所在地）：

注册地/登记地：

法定代表人/主要负责人：    职务：   联系电话：

统一社会信用代码：

类型：有限责任公司£股份有限公司£上市公司£其他企业法人£

事业单位£社会团体£基金会£社会服务机构£

机关法人£农村集体经济组织法人£ 城镇农村的合作经济组织法人£基层群众性自治组织法人£

个人独资企业£合伙企业£不具有法人资格的专业服务机构£

国有£（控股£参股£） 民营£

第三人（自然人）

姓名：

性别：男£ 女£

出生日期：     年     月    日

民族：

工作单位：  职务：  联系电话：

住所地（户籍所在地）：

经常居住地：

诉讼请求和依据

1.赔偿因虚假陈述导致的损失

投资差额损失314248元、佣金损失314.25元、印花税损失314.25元（人民币，下同）

2.是否主张连带责任

是R  责任主体及责任范围：控股股东安徽XX有限责任公司承担连带责任

否£

3.是否主张实现债权的费用

是R  费用明细：请求被告承担律师费50000元

4.其他请求

诉讼费用由被告承担

5.标的总额

314876.5元

6.请求依据

合同约定：

法律规定：《中华人民共和国证券法》（2014）第六十九条、《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》第十条

约定管辖和诉讼保全

1.有无仲裁、法院管辖约定

有  合同条款及内容：

无R

2.是否申请财产保全措施

已经诉前保全：是     保全法院：       保全时间：

否R

申请诉讼保全：是£

否R

事实与理由

1.被告存在虚假陈述行为的情况

具体虚假陈述行为：《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》《中国证券监督管理委员会XX监管局行政处罚决定书（20XX）X号》已认定，被告XX股份公司虚增盈利且披露文件存在虚假记载、误导性陈述。

虚假陈述行为实施日：20XX年XX月XX日

虚假陈述行为揭露日：20XX年XX月XX日

虚假陈述行为更正日：20XX年XX月XX日

虚假陈述基准日：20XX年XX月XX日

2.有无监管部门的认定、处罚

有R 具体情况：《中国证券监督管理委员会XX监管局行政处罚决定书（20XX）X号》认定上海XX股份有限公司存在以下信息披露违法违规行为：一、未按规定披露关联交易事项，导致2015年至2017年年度报告存在重大遗漏。二、虚增2016年度、2017年度营业收入和利润，导致2016年、2017年年度报告存在虚假记载。三、未按规定及时披露为控股股东及其关联方提供担保事项。

3.原告交易情况

买入情况（日期、数量、单价）： 20XX年XX月XX日分别以均价XXX元、XXX元、XXX元分别买入XXXXX股、XXXX股、XXXX股

卖出情况（日期、数量、单价）：20XX年XX月XX日以均价XX元卖出XXXX股

4.虚假陈述的重大性

被告作为上市公司，未按规定披露关联交易和对外担保事项，虚构保理和原油转口贸易业务，披露的2015年至2017年年度报告存在虚假记载、重大遗漏等行为。

5.虚假陈述与原告交易行为之间的因果关系

原告买入股票系因被告所披露文件存在虚假记载、误导性陈述引起。

6.虚假陈述与原告损失之间的因果关系

因被告所披露文件存在虚假记载、误导性陈述，致使原告大量购入被告公司股票，但实际情况与其披露内容相反，造成原告直接损失314876.5元。

7.原告损失情况

因虚假陈述所造成的投资差额损失：314248元

佣金和印花税损失：628.5元

其他：

明细：

8.请求发行人的控股股东、实际控制人、董监高、相关责任人员承担连带责任的情况

请求发行人的控股股东安徽XX有限责任公司承担原告损失314876.5元的连带责任。

9.请求保荐机构、承销机构、律师事务所、会计师事务所等其他机构及其相关责任人员承担连带责任的情况

10.其他需要说明的内容（可另附页）

11.证据清单（可另附页）

后附证据清单

具状人（签字、盖章）：朱XX

日期：XX年XX月XX日

外汇市场韧性强 稳定基础更坚实

多个最新数据显示，今年以来，尽管面对复杂多变的外部环境，但我国跨境资金流动呈现总体均衡，人民币汇率在合理均衡区间双向波动。

国家外汇管理局国际收支分析小组日前表示，近些年我国外汇市场不断发展和进步，韧性显著增强，更有基础和条件抵御外部冲击风险。更重要的是我国具有大型开放经济体独有的经济总量和市场体量优势，有助于巩固外汇市场长期基本稳定的基础。

外汇市场供求保持基本平衡

今年以来，世界经济增速放缓，美联储货币紧缩进程加快，国际金融市场波动加剧，但我国跨境资金流动呈现总体均衡，人民币汇率也在合理均衡区间双向波动。

从人民币汇率走势来看，在美元走强、主要非美货币走弱的背景下，人民币汇率双向波动增强，在全球范围表现相对稳健。

国家外汇管理局国际收支分析小组称，从2022年初至7月12日，人民币对美元汇率交易价（CNY）贬值5.4%至6.7345，贬值幅度显著低于欧元的11.9%、日元的16.1%和英镑的12.6%，CFETS人民币汇率指数小幅上涨1.6%，保持基本稳定。从变化看，一季度人民币汇率总体稳定，CNY小幅升值0.5%，二季度以来人民币汇率呈现先贬后升的双向波动，CNY日均波动幅度创历史新高，弹性显著增强。

从跨境资金流动来看，银行结售汇和跨境资金均趋向基本均衡，外汇市场供求保持基本平衡。

1-5月，银行结售汇顺差792亿美元，企业、个人等非银行部门跨境资金净流入862亿美元，总体延续了2020年下半年以来较高顺差格局。其中，4至5月，银行结售汇、非银行部门跨境资金净流入月均分别为102亿和120亿美元，更趋平衡。上述分析小组表示，初步统计，6月银行结售汇和非银行部门跨境收支仍保持均衡。

部分渠道外资阶段性调整不改整体均衡格局

近期外资人民币债券持仓出现了一波调整，引发市场关注。数据显示，2022年2月以来，外资转为连续四个月净卖出人民币债券，累计净卖出4108亿元，到5月底，外资人民币债券持有占比2.63%，较1月底回落0.39个百分点。

“外资连续减持境内人民币债券资产，主要是因为中美经济周期和货币政策分化，中美利差快速收敛甚至倒挂，美债吸引力增强。”中银证券全球首席经济学家管涛分析称。

不过，业内人士也认为，此轮外资人民币债券的持仓调整对中国的金融冲击十分有限。管涛说，从债券市场看，这次外资减持的主力品种是国债、政策性银行债和同业存单，但相关子市场均保持了平稳运行。而从股票市场看，其也没有受到外资减持人民币债券资产的传染效应。4月底以来，A股触底回升，外资重新回流。

国家外汇管理局国际收支分析小组称，部分渠道外资出现阶段性调整，但未改变我国跨境资金总体均衡的格局，这充分体现了我国作为大型开放经济体在应对外部冲击方面的优势。

该分析小组进一步指出，今年以来，贸易、投资等实体经济相关的跨境资金稳步流入，发挥稳定外汇市场基本盘作用。当前我国货物进出口保持增长态势，在此背景下，1-5月货物贸易项下跨境资金净流入2144亿美元，同比增长66%。同时，外商直接投资保持景气发展态势，根据商务部统计，1-5月非金融部门实际使用外资878亿美元，同比增长23%，展现了国内经济发展前景和市场潜力对中长期资本的吸引力。

多因素支撑未来市场保持平稳

展望未来，业内人士普遍认为，尽管外部不稳定不确定因素依然存在，但在国内经济基本面长期向好、国际收支结构稳健、金融市场高水平对外开放、外汇市场成熟理性的综合支撑下，我国外汇市场运行有望保持平稳。

国家外汇管理局国际收支分析小组指出，首先，国内经济基本面恢复有助于夯实外汇市场稳定的基础。随着国内疫情防控形势持续向好，国内生产活动有序恢复以及稳经济一揽子政策措施加快落地生效，我国经济总体加快恢复。未来市场预期和信心有望继续好转，对稳定人民币汇率走势和外汇市场运行都将发挥正面、支持作用。

其次，我国国际收支结构稳健有助于加固抵御短期资金流动的“防火墙”。一方面，我国经常账户保持合理规模顺差，一季度顺差规模为889亿美元，同比增长25%，初步估算，二季度顺差仍会保持一定规模。另一方面，国内营商环境不断优化，消费市场潜力巨大，高端制造业和新兴服务业对外资的吸引力增强，来华直接投资相关跨境资金仍会稳步流入。

第三，金融市场高水平对外开放有助于增强外资中长期持有人民币资产的信心。我国持续推进金融市场高水平对外开放，不断夯实债券市场法治化、国际化建设，将为国际投资者创造稳定的投资环境。我国实施稳健的货币政策，人民币汇率相对稳定，人民币资产可以为国际投资者提供良好的分散化投资价值。

第四，外汇市场深度和成熟度提升有助于市场行为更加理性有序。市场主体交易行为更加理性，银行、企业等外汇市场主要参与者逐步适应汇率双向波动，企业汇率风险中性意识增强，更多企业以财务状况稳健性和可持续性为导向，审慎安排资产负债的币种结构，合理管控风险。2022年前5个月，企业使用远期、期权办理外汇套保合计6564亿美元，同比增长42%，外汇套保率较2021年全年上升5.2个百分点至27%。（记者 张莫 北京报道）

想学期现套利？从“升水”与“贴水”开始

01.期现套利策略简介

首先我们要明白一个概念什么是股指期货合约？股指期货是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约。期货指数与现货指数维持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。在每个期货合约到期之前，由于交割的存在，二者的基差会强行收敛，趋于一致。我们利用这一原理，就可以利用股指期货和其对应的股票现货之间的价差进行套利。

例如，沪深300的期现套利：

是指利用股指期货IF合约和沪深300指数（000300）之间的价差进行套利。（这里用一张精致的手绘图给大家演示一下）

下面有两个比较关键的定义：

升水：是指股指期货的价格高于其对应的现货指数价格。进行期现套利的时候，我们可以卖空价格高的买入价格低的。也就是说在升水时我们可以卖空价格高的股指期货，买入价格低的对应现货一篮子股票。

贴水：是指股指期货的价格低于其对应的现货指数价格。同理我们再次运用卖出价格高的买入价格低的原理，在贴水中具体操作就是买入价格低的股指期货，卖空价格高的现货一篮子股票。

在贴水中，想套利我们必须要卖出股票，就需要融券。融券大家都知道是向券商借入股票卖出，为什么要融券呢，是因为我们预测这个股票将来要跌，所以趁着现在现货股票价格高的时候向券商借点股票卖了它，等到将来价格真跌下来，再买入股票还给券商。但是在实际操作中，由于融券成本不低等种种原因，卖出一篮子股票较难实现。所以通常来说，在贴水情况下期现套利的交易较难操作。但是仍然可以利用升水情况下的操作思路进行负基差的波动交易（基差=期货价格-现货价格，负基差是指现货价格大于期货价格）。

二、目前期现套利策略运行情况

通常来说，对股票市场未来行情比较乐观的时候，通常处于升水状态，因为大家都看好股市，后市认为还得涨买的人就多，所以股指期货的价格会大于现货股票；对股票市场未来比较悲观的时候，通常处于贴水状态。目前来看，自从2015年6月份股灾以来，股指期货各合约均处于贴水状态。以IC（中证500）为例，去年极度悲观的时候，当月合约的贴水一度达到-1000以上。

造成市场大幅贴水的原因还有中金所对股指期货限制的原因。投机户每个合约当天最大开仓手数限制为10手，这严重限制了投机交易每天的交易规模，使得市场中需要进行套期保值的参与者严重缺乏对手盘。

目前来看，在市场处于贴水状态下，做负基差的波动，仍然可以取得一定收益。不过需要注意负基差大幅收敛（现货和期货价格趋于一致）情况的风险。预计若股指期货限制重新放开，市场预期逐渐恢复理性，期现套利仍然会有较好收益。

全球前十顶尖级网上黄金外汇交易平台精选排名（2025下半年版）

国际金融市场已发展多年，所以在如今繁忙的交易市场中，找到一家顶尖的网上黄金外汇交易平台就显得非常重要。要选择一家好的交易平台，需要考虑多个方面的情况。

首先，需要确保平台的安全性以及对个人信息的保护；其次，需要查看平台上交易的品种及交易手续费等相关费用；再次，要考虑的因素是平台的可靠性和口碑；最后，用户还需考虑交易平台的交易功能方面，如交易工具、平台交易速度等。为了帮助大家选择到可靠的平台，小编特意总结了“全球前十顶尖级网上黄金外汇交易平台精选排名（2025下半年版）”仅供参考。

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管理层对疯涨顶多稍有些不满望演绎空中加油行情

管理层对疯涨顶多稍有些不满望演绎空中加油行情

管理层对疯涨顶多稍有些不满望演绎空中加油行情

周二大涨激活了多头的做多潜能，因此，周三早盘A股市场出现了高开的格局。其中，

上证指数以4304.6点开盘，向上跳空高开10.98点。开盘后，获利盘有所打压，最低探至

4297.95点。但是，一方面是朗玛信息、安硕信息等创业板高价股持续大涨，极大地激发了

市场人气，从而使得A股多头的做多激情再度激发出来。另一方面则是券商股在午市后也反

复涨升，受此驱动，A股市场迅速走高，最高摸至4400.19点。尾盘略有震荡，并以4398.49

点的次高点收盘，大涨104.87点或2.44%，成交量有所放大，沪市量能为9768.8亿元。

如此强有劲的走势说明了多头的确具有强大的盘面引导能力。在看到市场人气已经平息

的大背景下，再度发动小市值品种，尤其是小盘高价股，如此就极大地提振了多头的激情，

也打开了股价的想象空间。受此驱动，A股市场节节走高。看来，短线A股仍有进一步的涨

升空间，至少是惯性涨升空间，4500点的确有望看到。在操作中，建议投资者仍可跟踪强势

股，尤其是大股东积极参与定向增发等品种的个股。

人民日报:股市有望演绎“空中加油”行情

央行上周日大幅降准的利好并未给A股市场带来预期提振。沪指在本周一盘中创下4356

点的七年新高后大幅“跳水”，一度跌破4200点。沪深两市合计成交高达18025亿元，创下

全球交易所有史以来成交最高值。尽管周二出现反弹尽收失地，但投资者仍对市场的未来走

势产生分歧。专家认为，尽管短期内仍存在继续调整的可能，但不会阻碍股市的“长牛”走

势。

多空斗争市场分歧加大

对于周一的下挫，市场早有预期。股市涨幅过高过快，才是此次大跌的根本原因。经过

近半年的震荡上行，截至4月17日，沪深股市平均市盈率已攀升至21.76倍和48.82倍，创

业板更飙升至逾90倍。

在经历了周一的大幅下挫之后，投资者对A股市场的热情却并未减退。周二，沪深两市

在早盘反复震荡调整之后，尾盘在券商、地产股的带动下再次爆发，沪指收盘更是接近4300

点。

两日来股指的大起大落、跌宕起伏的走势，显示出投资者对市场未来走向分歧加大。就

在散户“跑步入市”的同时，一些机构与投资者正在积极套现离场。统计数据显示，沪深两

市今年一季度共有712家公司、1629名个人或机构股东减持上市公司股权，累计减持套现金

额超过1400亿元。

而市场热点风格的转换更加突显了多空双方的分歧。以南北车为代表的“一带一路”概

念股近两个月来已经超幅度上涨，南北车连续多日涨停在周一被打开后，周二又双双跌停，

这给前期被过度爆炒的概念股和业绩差的中小盘股票敲响了警钟。

对此，武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，类似“一带一路”的概念炒作，

早已透支了该行业未来五至十年的成长性，这些板块已经严重泡沫化，没有长期投资价值，

它们只是短炒赌博的筹码。

“小牛”初现政策提供动力

尽管当前股市仍然面临持续调整的风险，但是从长期来看，在资本和政策双轮驱动下的

此轮牛市的基本格局并未改变。在经济新常态下，中央实施的一系列宏观调控政策和重大发

展战略，蕴含着很大的改革红利、很多的政策红利，将继续为股市提供持久动力。

在申万宏源证券研究所首席经济学家杨成长看来，股市的适度繁荣，为实体经济扩大股

权融资、降低过高负债、减少财务成本创造了条件，为形成大众创业、万众创新的新局面营

造了市场氛围，也符合从政府到投资者各方利益，因此获得社会的普遍认可。资本市场对实

体经济的支持，目的是促进金融市场的投资和融资结构进一步优化，使资金以合理成本配置

到合适的行业和企业中去，引导企业形成合理的激励机制和融资行为。如果资本市场过度投

机，股价波动过大，非但不能实现上述目的，也会使信息、资金和交易渠道上处于劣势的广

大中小投资者的利益受到损害。

对于股市未来走势，国泰君安首席市场分析师林隆鹏认为，以创业板为代表的成长股将

进入上涨第二阶段，前期涨幅过高的品种可能会出现显着震荡，但是前期涨幅不多的品种则

会出现明显机会。而主板的相对“洼地”即大盘蓝筹股，可能具有较大机会。（人民网）

管理层对疯涨顶多稍有些不满

本周二A股大幅反攻，沪综指涨1.82%至4293.62点，深综指大涨3.88%至2174.93点。

创业板等小票走势最强，创业板综、成两指分别暴涨5.18%、5.82%。

官媒发文称，4000点才是牛市开端。由此表态看，基本已可判定上周五利空仅是为了预

防降准后流入股市的比例过大，管理层对疯涨顶多稍有些不满。

昨中证500期指各合约加权价狂涨6.99%，而现指仅升3.48%，如此该期指大幅贴水即转

为升水。中证期指上周四挂牌后曾有较大贴水，原因是有些投资者意欲做空该期指来对冲现

货风险，也有些投资者通过“做多蓝筹股期指并做空小票期指”来套利。对于这种倾向，个

人是有些不以为然的，上周笔者曾指出，过度看空小票期指或存在诸多不妥。

小票强势部分与南北车跌停相关，因这暗示了二八现象的切换。乐视网涨停亦为小票强

势重要诱因之一，因该股是小盘股的标杆股。乐视网及南北车是近期投资者自选股中必加的，

应有助于判断盘面。

南北车炒作其实有个软肋，这便是其H股显然容易构成拖累，比如周一南车A股仅微跌

作收，但H股跌12%，如此南车A股周二所承受的压力之大便可想而知了。

中证500期指推出，应有利于乐视网之类的标杆股，因期指更加凸显了其战略地位——

谁掌握了这类股票，谁就能在未来现货或期指炒作中占有先机。

虽然此类标杆股所占中证500的权重不大，但其辐射能量很大。一般而言，当此类股暴

涨时，多数小票就会走得相对更强些，所以最终就影响了指数，即有四两拨千斤之效。

如果主力想操纵中证500期指上涨，只需将标杆股股价推高即可。也就是说，把控了超

级标杆股的主力参与中证500期指炒作时的赢面很大，所以这个问题很值得有关方面重视。

后市方面，个人认为大盘走势已转好，续涨的概率较大，宜继续持股。