盛业投保中国信保1亿美元信用保险，落地首单底层为外币结算的国际商业保理业务
近日，盛业控股集团有限公司（以下简称“盛业”或“集团”，股份代号：6069.HK）旗下全资子公司盛业商业保理有限公司（以下简称“盛业保理”）与中国出口信用保险公司（以下简称“中国信保”）天津分公司正式签署投保协议，获得了1亿美元出口信用保险额度批复。这标志着，在国家政策性保险公司中国信保的支持下，盛业将通过“商业保理+出口信用保险”的新模式，助力中国中小微企业“走出去”，并推动中国制造“扬帆出海”。
在天津滨海新区、人民银行滨海新区分行等多个部门的支持与指导下，盛业保理在新模式的基础上进一步突破，协同渤海银行滨海新区分行先行先试，依托渤海银行“渤金通”产品，采用全国首创的“本外币一体共管专户+优先受偿权”模式，成功为“二手车出口试点企业”天津华图汽车物流有限公司量身定制并落地了首单外币结算的货物贸易国际商业保理服务，实现了底层为外币的国际保理业务从0到1的关键突破。该组合模式在符合进出口与收付汇一致性要求的前提下，解决了国际保理业务的资金闭环管理、收款权益保障等问题，实现了法律与保险的“双重保障”。展望未来，盛业将以市场规模超过400亿元的二手车出口行业为突破口，并将国际保理业务拓展至其他出口行业，逐步切入超过20万亿元的中国贸易出口市场，形成具高增长潜力的创收新板块。
随着全球经济的不断发展，中国有进出口记录的外贸经营主体已超过60万家，其中中小微企业已然成了出海的主力军。不过，平均75天的外贸回款周期、高额的国内采购垫付资金投入、海外买家潜在的信用风险（海外买家拖欠、拒收、破产风险），都是影响他们发展的障碍之一。2023年12月，国务院办公厅印发《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》，要求更好发挥信用保险作用以及完善内外贸信用体系，鼓励内外贸企业使用信用报告、保险、保理等信用工具，为企业出海提供更有力的保障。2024年8月，经国务院常务会议研究审议，印发实施《进一步支持天津滨海新区高质量发展的若干政策措施》，明确支持商业保理特别是国际保理发展。2024年12月，天津自贸区印发《关于支持国际商业保理高质量发展的指导意见》（简称《指导意见》），进一步为国际商业保理发展扫清障碍。
天津滨海新区相关负责同志指出：“按照《指导意见》操作指引，商业保理行业引入‘本外币一体共管专户+优先受偿权’这一全国首创模式。在满足‘谁出口，谁收汇’的外汇管理要求下，通过本外币一体化共管专户，商业保理公司实现了对跨境资金流的高效整合与精准管控，无论是人民币资金还是外币资金，均可在同一账户体系下进行便捷操作，极大地简化了资金结算流程，提高了资金使用效率。同时，商业保理行业所获得的优先受偿权，更是为国际保理业务的风险兜底提供了坚实保障，确保在面对复杂多变的国际市场环境与潜在风险时，商业保理公司能够在第一时间维护自身与客户的合法权益。作为天津创新国际保理业务模式的第一批试点企业，盛业保理在天津滨海新区的指导下，将本次业务在中国信保进行投保，成为‘商业保理+出口信用保险’新模式的有益尝试。该举措不仅有效帮助出口企业加快资金周转速度、降低了买家信用风险，更使得整个国际保理服务流程更加稳健、可靠。”
天津华图汽车物流有限公司表示：“今年我国二手车出口规模将达40万辆，预计出口金额将超过400亿元，成为中国汽车出口的新生力量。作为天津二手车出口试点企业之一，我们赶上了中国汽车出海这波‘大潮’，近三年在天津同行业排名第一梯队，预计2024年出口总额超过7亿元。但是出口收款周期相较国内贸易更长，二手车出口企业会承受一定的资金压力。贸易类企业拥有的固定资产较少，通过传统模式获得融资有一定难度。在此情形下，‘商业保理+出口信用保险’服务的出现，为整个行业的发展添加‘催化剂’。以本笔出口业务为例：一是实现提前2个月回款，让自有资金得以快速周转；二是成功向中国信保投保，降低了出口收汇风险；三是获得新的融资路径，以真实合理的贸易与应收账款转让为基础，解决了‘首贷难’与‘融资难’的问题。如此一来，无论是应对各项业务支出，还是扩大海外业务布局，让二手汽车出口企业开展业务更加便利。”
中国信保是由国家出资设立、支持中国对外经济贸易发展与合作、具有独立法人地位的国有政策性保险公司。作为全国唯一的政策性保险公司，中国信保通过专业的承保能力和强大的数据支撑，可为企业开拓海外市场提供收汇风险保障和融资支持。截至2023年，中国信保累计支持的国内外贸易和投资规模超过58万亿元，累计为超过31万家企业提供了信用保险及相关服务，累计带动近300家银行为出口企业提供保单融资支持超过4.8万亿元。中国信保天津分公司长期以来持续关注国际保理行业的发展，围绕产业链供应链变化趋势，创新业务模式、优化保险服务、助力企业开拓国际保理业务市场。
信用保险常用于保障企业的应收账款安全，与商业保理公司基于应收账款的融资服务天然契合。该保单主要将保理融资中买方企业的信用作为保险标的，旨在承保商业保理公司在受让出口企业的海外应收账款后可能面临的风险，最高赔偿比例为实际损失的90%。这些风险包括买方国家或地区实施外汇管制、进口管制、第三国颁布延期付款令、战争等政治风险，以及买方破产或无力偿付债务、拖欠货款等商业风险。因此，该保单是商业保理公司对冲出口保理融资风险的有效工具。
“商业保理+出口信用保险”模式与“银行保理+出口信用保险”模式在客户准入方面存在显著差异。银行保理重点聚焦于申请人的资质情况，通常要求提供足额的抵押资产，如厂房或设备，而贸易型和流通型企业往往缺乏这类资产。盛业坚持“重交易，轻主体”的风控理念，更注重于底层贸易的真实性和合理性，显著提高了中小微外贸企业获得普惠金融服务的可得性。值得注意的是，中国每年出口信用保险承保的应收账款规模超过6万亿元，但获得保理融资的比例不足10%。通过与中国信保的生态链接与数据对接，盛业为中小微外贸企业提供了一种创新出口贸易融资解决方案，同时帮助他们降低投保出口信用保险的成本。
“得益于‘走出去’政策的大力支持，中国企业不断加快全球布局。”盛业相关负责人表示，我们坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，对于中小微外贸企业而言，该模式的作用主要体现在四个方面。一是融资便利，作为出口企业融资的“敲门砖”，提升其信用等级和融资能力，缓解资金周转压力和解决“首贷难”的问题。二是风险保障，为出口企业提供收汇风险保障，提前回笼资金，有效规避损失。三是市场开拓，帮助出口企业更加大胆地探索国际市场，拓宽业务领域，实现全球化的布局。四是提升竞争力，可以降低出口企业运营风险，进而在国际贸易中提供更有竞争力的贸易条件和报价，吸引更多海外买家。
未来，盛业将继续加强与中国信保的联动，围绕做好普惠金融大文章的目标，挖掘中小微外贸企业的融资需求，提供“多快好省”的国际保理服务，为中国扩大高水平对外开放、培育外贸发展新动能助力。
