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华尔街交易员的十大“圣经”

“阅读是充实自己最好的方法”，SMB Training Programs网站近期发布了一篇采访散户交易者的文章，据称这位交易者读过100多本交易相关书籍，也让他自己的投资日益增进，“不需要靠专家、老师，也找到自己的投资好方法。”

以下列出前十本该名交易者推荐的图书，究竟是哪十本好书呢？

一、《股票作手回忆录》（Reminiscences of a Stock Operator）

作者：杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）号称一百多年来最伟大的投机者，是著名的美国华尔街大亨，曾被时代杂志形容为“最活跃的美国股市投机客”，这本书描写利弗莫尔操作生涯成败兴衰，以及他如何在金融市场上进行垄断、轧空和面对市场崩盘及繁荣的经验。

从1892年到1940年，他的股票操作时间长达48年，期间历经多次的兴衰起伏、破产、累积惊人的财富，并发展出自身的操作获利策略。不论你是否进出股市，杰西·利弗莫尔传奇的一生，都非常值得一看。（更多内容请参考 : 股市传奇人物杰西·利弗莫尔致富操作心法）

杰西·利弗莫尔曾说：“股市只有一面，不是多头或空头的一面，而是正确的一面。”对于100年后的市场，不过多上一层包装罢了，而投资的本质仍然如此。

二、《市场奇才》系列图书（The Market Wizard Books）

（包含：《对冲基金奇才》（Hedge Fund Market Wizards）、《新市场奇才》（The New Market Wizards）和《股市奇才》（Stock Market Wizards）。

作者：Jack D.Schwager

其中，该名交易者最喜欢《对冲基金奇才》一书，书中收纳了全球各领域一流的交易人士，里面有全球最成功的对冲基金专家们与广大投资者分享了自己的宝贵经验与投资理念，他们的收益/风险记录都非常具有代表性。

这些书就是个蕴藏丰富智慧的宝藏。无论你想精深哪个领域，通过这些书，都可以向全球该领域一流的交易人士学习。（中译本可参考：对冲基金奇才）

三、《笑傲股市》第四版（How to Make Money in Stocks (4th Edition) ）

作者：William O’Neill

推荐的交易者说，他喜欢这本书是因为，书中作者介绍了大家都能学会的选股和投资方法，融合成所谓的“C-A-N S-L-I-M 选股七法”，透过基本的技术分析和基本面观察，人人都能选出一支好股票。（中译本可参考笑傲股市：欧尼尔投资致富经典）

四、The PlayBook: An Inside Look at How to Think Like a Professional Trader（暂无中译本，书名暂译为《内部观察职业交易者如何思考》）

作者：Mike Bellafiore

推荐的交易者说，本书对他的交易影响较大，让他真正理解成功的交易者要做哪些工作，也让他懂得，为获取成功每天需要哪些准备过程，以及为了不断进步要继续考察这些过程。

五、《交易心理分析》（Trading In The Zone）

作者：Mark Douglas

推荐这本书的原因在于，这本书帮助他从“发现优势”的角度思考，然后毫不犹豫地坚持行动，并在一定原则的基础上开发自身优势。

作者马克·道格拉斯（Mark Douglas）是少数几位合格的交易心理辅导师，《交易心理分析》是许多人推荐的交易心理分析经典。在本书中，一语道破赢家的思考方式，并提供了具体的训练方法。

作者从股市常胜军的思考模式下手，分析出所谓的“股市赢家”，并提供具体的训练方法，让股票买卖的老手可以更准确知道赢的致胜关键，又或者让股市新手知道该如何成为股市的常胜军。（中译本可参考：交易心理分析）

六、Trading To Win:The Psychology of Mastering the Markets（暂无中译本，书名暂译为《交易制胜：掌握市场的心理》）

作者：Ari Kiev

推荐的交易者说，他认为本书有个了不起的地方，它提出了“条例式”心法让，投资者在交易实战中有一套完整的心法战略“备忘录”。

此外，他也提出“自我认知”的概念，简单来说，就是能认知道自己何时做错，而也会知道如何制止自己冒险投资，能过自己做出正确的判断。

七、Market In Profile:Profiting from the Auction Process（暂无中译本，书名可理解为《市场概要：拍卖过程获利》）

作者：Jim Dalton

推荐的交易者说，本书是作者有关市场概述的第二部作品，其中收录了作者最近的想法，对市场的细微差别也介绍得更多。

八、 Enhancing Trader Performance: Proven Strategies From the Cutting Edge of Trading Psychology（暂无中译本，书名暂译为《提高交易者的业绩：交易心理研究前沿那些已证实可靠的策略》）

作者：Brett Steenbarger

推荐的交易者说，他喜欢读Steenbarger的所有著作，包括他的博客。本书的一些章节介绍了认知行为方面的技巧，可以用来提高交易业绩。

九、The Psychology of Trading: Tools and Techniques for Minding the Markets （暂无中译本，书名暂译为《交易心理：解析市场的工具与技巧》）

作者：Brett Steenbarger

这本书不同于其他书籍，从公司基本面、筹码面、技术分析等来剖析市场，而是把“情绪”考虑放入市场之中，不仅观察股市参与者的所有情绪，同时也观察自己，让自己不被市场中的情绪牵着走。

推荐的交易者说，本带给他的最大收获是，在交易的同时，学习如何观察自己。用Steenbarger的话说：“激励自己成为内在观察者”。

十、《思考，快与慢》（快思慢想）（Thinking, Fast and Slow）

从入门到精通：五本期权经典，构建你的交易知识体系

站在巨人的肩膀上，才能看清市场的脉络。

在期权交易的世界里，经验是昂贵的学费，而知识是最划算的投资。由于国外期权市场起步早、体系成熟，其沉淀下的经典著作，成为全球交易者绕不开的智慧宝库。它们不仅传授工具的使用方法，更塑造着我们对风险、概率和市场的底层认知。

为此，我们精选了五部历经时间考验的权威之作，它们分别对应着从理论奠基、策略实战到波动率深挖的不同维度，共同构成一套完整的期权学习路径。无论你是好奇的初学者，还是寻求突破的资深交易员，都能从中找到指引。

一、理论基石：《期权、期货及其他衍生产品》—— 金融工程的“圣经”

若只能推荐一本教材，那必定是约翰·赫尔的这部巨著。它被《华尔街日报》称为“华尔街人手一册的衍生产品投资圣经”，绝非虚言。

这本书的核心价值在于系统性地构建了衍生品的理论框架。它从最基本的远期、期货、互换讲起，逐步深入到期权定价的核心——无套利原则与布莱克-斯科尔斯-默顿模型。对于希望理解期权价格如何从数学模型中“生长”出来的读者来说，这是无法跳过的一课。

更重要的是，它并非纸上谈兵。书中详细讲解了如何使用“希腊字母”（Delta, Gamma, Vega, Theta等）来度量和管理头寸风险，这正是连接理论与实战的桥梁。它旨在为读者提供一套完整的工具，使其不仅能理解衍生品如何运作，更能掌握如何利用它们进行套期保值、投机以及复杂的金融工程设计。

适合读者：金融、经济相关专业的学生，以及所有希望夯实数理基础、从第一性原理理解衍生品的从业者。它是你知识地图上坚固的坐标原点。

二、策略大全：《期权投资策略》—— 实战派的“策略百科全书”

如果说赫尔教授的书教会你“为什么”，那么劳伦斯·麦克米伦的这本书则专注于“怎么做”。作为全球最出色的期权交易员和分析家之一，麦克米伦将毕生实战经验浓缩于此。

这本书被誉为期权领域的“圣经”，仅在美国就销售超过30万册。它的最大特点是全面且实用。书中涵盖了数百种经过市场考验的交易技巧，从最基本的四大单腿策略，到复杂的合成跨式、铁鹰式价差、比例价差等组合策略，应有尽有。

麦克米伦的写作始终围绕一个核心：在承受最低风险的前提下，实现投资目标。他通过大量实例，引导读者真正理解“何者可行、何者不可行，以及为什么”。对于已经从理论入门，急需一本策略手册来指导具体操作的中级交易者，这本书是案头必备。

三、波动率圣典：《期权波动率与定价》—— 穿越表象，直击核心

在期权交易中，看对方向却亏钱是常事，其奥秘就在于“波动率”。谢尔登·纳坦恩伯格的这本书，是深入理解这一核心概念的必读之作。

作者本人曾是芝加哥期权交易所（CBOE）的独立做市商，后转型为全球顶尖的期权培训师。因此，这本书融合了深厚的交易直觉与严谨的教学体系。它系统性地阐述了波动率如何影响期权定价，以及如何交易“波动率”本身，而不仅仅是标的物的方向。

本书是许多专业交易公司和交易所的内部培训材料，保证了其内容与业界前沿的紧密接轨。对于希望从“交易方向”进阶到“交易波动率”，理解隐含波动率与历史波动率的关系，并掌握波动率曲面、偏度等高级概念的读者来说，这是一本无法替代的指南。

四、量化交易指南：《波动率交易：期权量化交易员指南》—— 当期权遇见数学模型

本书作者尤安·辛克莱拥有物理学博士学位，并是一名拥有15年经验的专职期权交易员，这种“科学家+交易员”的双重背景，让本书独具特色。

它不仅仅关于数字和公式。依托其长期的实战经验，辛克莱提供了一套全新的交易方法，在强调量化模型的同时，也极其重视驱动交易决策的“人为因素”和心理偏差。书中梳理了从基础的期权定价、波动率度量，到对冲、资金管理及交易评估的完整链条，并开发了基于布莱克-斯科尔斯-默顿模型的量化模型来度量波动率。

适合读者：对编程和数学模型感兴趣，希望将系统性、可回测的量化方法应用于期权交易的进阶者。它为你打开了一扇门，通往以数据驱动决策的专业交易世界。

五、思维升华：《麦克米伦谈期权》—— 超越技术，构建体系

这是麦克米伦的另一部经典，与其《期权投资策略》侧重具体策略不同，本书更侧重于交易哲学、体系构建与实战心法。

书中深入探讨了期权在期货、股票和指数交易中的综合应用，以及如何利用期权进行风险管理、预测市场走势和制定完整的交易体系。它回答了这样一个问题：当你掌握了所有策略工具后，如何将它们有机地组合起来，形成适应不同市场环境的、可持续的交易方法论？

麦克米伦一直把培训交易员作为工作的重要部分，这本书正是其教育思想的集中体现。对于已经熟悉基础策略，但在实战中感到迷茫，无法稳定盈利的交易者，阅读本书有助于你跳出具体的买卖点，从更高维度审视自己的交易逻辑与风险管理系统。

结语：构建属于你的知识金字塔

这五本书，构成了一个循序渐进的知识金字塔：

底层基石是赫尔的理论与纳坦恩伯格的波动率原理，它们决定了你对游戏规则的理解深度。

中层架构是麦克米伦的策略大全与实战心法，它们提供了丰富的战术武器和作战思想。

顶层应用是辛克莱的量化指南，它代表了用现代科技将理论策略系统化、自动化执行的前沿方向。

期权交易是一场关于概率、风险和认知的无限游戏。阅读这些经典，如同与历史上最顶尖的交易大师对话。它们不能保证你立刻盈利，但能极大地缩短你独自摸索、反复试错的时间，帮助你在起伏莫测的市场中，更快地建立起属于自己的、稳健而强大的交易体系。

延伸阅读：对于学有余力、希望拓展视野的读者，摩根士丹利曾推荐的书单中还包含了《期权、期货和其他衍生品》（约翰·赫尔）、《金融工程学》（洛伦兹·格利茨）等经典，可作为进一步学习的参考。 相关知识库