期货少帅，逍遥刘强的故事
今天来兑现我的承诺，讲一个期货界的人物，逍遥刘强。
为什么要讲他呢？
因为当年给我震撼太大了，而且我感觉我也快随他而去了。
这话怎么讲？
时间得回到2015年，我刚参加工作没几年，为了做好交易，正处于疯狂阅读交易书籍的阶段。
刚好读到了逍遥刘强写的书《期货大作手风云录》，这本书通过类似小说的方法，将自己期货交易的理念都融入了进去。
当时只是觉得这本书挺有价值，写的挺好的，而且刘强当时确实也做的不错。
这是我当时能接触的大佬中，唯一把自己交易理念写的这么细的人了。
谁知，我刚读完这本书没多久，2015 年 7 月 22 日，新闻报道说，中国期货界传奇人物刘强跳楼自杀，年仅 36 岁。
当时给我震惊了，首先因为我前两天刚给同事推荐过这本书，说写的不错。
其次我觉得书中写的交易理念挺正确的，什么：
生存第一— 期货不是比谁赚得多，而是比谁活得长，”四分之一制度” 和 “永远不补缴保证金” 是保命之本
顺势而为—”无为” 并非不作为，而是摒弃主观臆断，客观追随市场趋势
耐心制胜—”等待是期货作手一生的修炼”，80% 时间等待，20% 时间操作
人性修炼— 期货是 “修行的渡船”，最终目的是克服内心的贪嗔痴，达到心灵的平静。
具体这本书的解读，咱们放在下期。
有这种正确理念，最后又确实赚大钱的人，最后结局竟然是跳楼自杀了？
我当时内心几天都无法平静，因为我感觉我看到了自己的未来。
刘强学杰西利弗莫尔，杰西利弗莫尔自杀了，刘强也自杀了。
我学刘强。。。。。。那我还是别学了吧。
咱们先了解一下刘强的人生履历。
北京物资学院期货专业，当时全中国唯一的期货专业，本科毕业。
26岁时建好了自己的交易系统，主要是融合技术分析、基本面研究和资金流向三个维度，对一个品种进行分析。
简单说，技术方面就是价格突破，基本面就是产业相关情况，资金流向就是是否有资金持续流入市场。
举个例子，2010年，刘强的多点面共振系统在橡胶期货上的应用：
1.技术面共振：
月线、周线、日线三周期趋势指标同时发出做多信号
“三重突破” 形态确认 (价格突破、均线突破、技术指标突破)
“大小周期共振” 解决入场时机问题，精准捕捉行情引爆点
2.基本面共振：
全球橡胶供需失衡：东南亚主产国减产 (泰国、印尼等)
中国 “四万亿” 刺激政策拉动汽车、轮胎需求，橡胶消费量激增
2010 年全球经济复苏，工业需求旺盛，天然橡胶进入产能周期转向期
3.资金面共振：
期货市场橡胶品种成交量激增，持仓量持续攀升，资金大量流入
期货与现货价格联动，期货仓位多于现货，空头没有这么多实物交割，空头面临交割压力
基本上简单的描述就是这样啊，当然肯定还是有细的方面，但是大方向基本上就这三点。
当年橡胶价格确实也翻了一倍。
2010 年，他成立北京逍遥投资工作室，管理资金规模迅速超 10 亿元，被称为 “期货界的少帅”
2013 年做多焦炭期货，通过技术突破 + 政策利好 + 资金流入三重共振，斩获8 倍收益，
因为成立工作室，交易压力较大，患上了抑郁症，曾在云南大理短暂修养。
这也就是现在为啥好多交易员喜欢聚集在云南大理。
2015 年初，应朋友邀请重返市场，担任基金经理。
2015 年 1 月出版 《期货大作手风云录》，这部半自传体小说融合了他 20 年交易经验，成为期货圈必读经典。
2015 年 A 股大股灾成为刘强人生的转折点。
2015 年 6 月底，在市场高位时满仓做多股指期货并配资买入股票。
股灾爆发后，账户迅速缩水，一个月内亏损约 20 亿元（有争议），最终破产。
2015 年 7 月 22 日，在北京华贸中心酒店顶楼平台跳楼自杀，年仅36 岁
他究竟为什么自杀这点有争议啊，有人说是赔钱了，有人说是抑郁症复发了。
这点咱不下结论，看看7月7日，就是刘强自杀前15天，他在微博发的一段话，7 月 7 日，
《对于这次 A 股股灾的几点反思》，他总结自己的错误：
对基本面的过于执着让我忽视了技术面的风控提示。
永远不要高估了政府的能力和智商。
当风险来临时，保命最重要
缩小自己的投资圈子，学会独立思考
我认为，股灾他肯定是赔钱了。否则他不会说自己有错误。
但是他为什么又提到政府呢？
这就不得不把时间线拉回到2014年，2014 年底至 2015 年 6 月，A 股经历史诗级暴涨，上证指数从 2000 点飙升至5178.19 点(2015 年 6 月 12 日)，涨幅超150%，创业板狂飙570%
2014 年底至 2015 年 6 月的 A 股牛市是，根据事后分析啊，”杠杆牛 + 改革牛 + 资金牛”的综合体。
说白了就是 “借钱炒 + 钱太多 + 信政策 + 人跟风” 凑一块儿了
1. 杠杆资金爆发：借钱炒股成潮流（直接推手）
自己拿 10 万本金（保证金），券商或配资平台再借你 30 万、40 万，凑成 40 万、50 万去炒股。
赚了算自己的，只给平台付点利息；但亏了也得自己扛，亏到本金快没了就会被强制平仓。
当时不管是正规券商的融资融券，还是网上的配资平台，都疯狂放杠杆，1:3、1:5 的杠杆随处可见，甚至有 1:10 的 “敢死队杠杆”，大量借钱进场的资金直接把股价抬飞。
2. 货币政策宽松：市场上的钱又多又便宜（基础条件）
简单说就是央行在 “放水”，让大家手里不缺闲钱，还能低成本借钱。
央行一而再再而三降息降准，存钱利息越来越低，贷款利息也跟着降，手里的钱存银行不划算。
当时实体经济不好做，开工厂、做买卖利润薄还担风险，大家觉得不如把钱投进股市。
银行里的钱变多了，企业和个人借钱成本低，很多资金没进实体经济，反而偷偷跑到股市里 “赚快钱”，给牛市提供了充足的 “弹药”。
3. 改革预期：大家都信 “跟着政策能赚钱”（长期支撑）
那会儿国家密集出政策，市场信心直接拉满，觉得股市肯定能跟着政策涨。
国家提 “一带一路”“国企改革”“互联网 +”，还有沪港通开通，大家都觉得这些政策能让企业赚大钱，股市自然会涨。
就像听到 “国家要扶持某个行业”，大家就赶紧买相关股票，觉得跟着政策走肯定没错，这种对未来的乐观预期，让更多人愿意把钱投进股市。
市场上都在说 “改革牛”，觉得这是国家支持的牛市，心里踏实，敢大胆进场甚至加杠杆。
4.投资者行为：全民跟风炒股，越涨越买（放大器）
这就是 “赚钱效应” 闹的，越多人赚钱，越多人跟风，反过来又把股价推得更高。
当时街头巷尾都在聊股票，大爷大妈把养老钱取出来开户，上班族上班摸鱼看盘，学生都跟着凑热闹，开户数天天创新高。
看到身边人买股票几天就赚了好几万，谁都想跟风分一杯羹，不管这公司到底是干嘛的、赚不赚钱，先买了再说。
股票越涨，越多人觉得 “再不买就错过机会了”，越买股价越涨，形成恶性循环，把股市的热度推到极致，哪怕股票已经贵得离谱，还是有人抢。
有人说了，那我以后分析牛市是不是要来了，那我就从杠杆、政策、资金几个方面入手分析就完了。
我告诉你，基本不可能。首先杠杆基本上已经杜绝了，除了券商融资1:1，其他方面只要发现就打，根本形不成气候。
那有人说了，我从政策、资金进行分析，你以为牛市是国家出了一个产业政策，或者说突然银行出了一个货币政策，然后就牛市了？
根本不是，而是在上涨过程中，一个一个产业政策出台，货币政策一项一项颁布，结果最终导致的牛市。
谁也无法提前预知，未来是不是会密集改革，货币政策是不是不停地宽松。
都是事后分析，没人能提前预知牛市。
最后，在说点我自己的思考。
咱们国家的制度和资本主义确实不太一样。为啥美股屡创新高，而我们一直4000点徘徊，你想过没有？
股票涨了，谁最赚钱，资本。
如果股票不停涨，谁还搞实体？谁还搞研发？谁还开公司？
直接买股票不得了，动动手指，就赚钱了。
还费劲搞什么科研，搞什么公司。
国家希望这种情况发生吗？
钱都跑股市里去？被一帮投机客赚完了，谁还好好工作，谁还认真学习，谁还送外卖，谁还给人打工。
所以，那些成天喊着，国家就该把股市搞上去，这样老百姓才能赚钱的人该醒醒吧。
我们未来的主基调还是搞科技、搞实体，根本不可能让部分人动动手指就把钱赚了。
这才是股市基本上不可能再出现前几次疯牛的根本逻辑。
出现疯牛了，国家也会给你按下去。
这期就先聊到这，下期咱重点解读一下逍遥刘强的书《期货大作手风云录》，看看能给后来人什么启示？
