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必看新手现货投资者技巧海龟交易法则.ppt

1、海龟交易法则,时间：1983年 人物及观点：理查德.丹尼斯 ：后天培养 比尔.埃克哈特 ：天赋 试验过程：公开招募10人加上比尔推荐的3人，于1983年12 月底在芝加哥由理查德集中培训两周，之后开始 交易 结果：在之后的4年取得年均复利80%的收益，证明后天培养 同样重要,天性还是后天培养？,完整的交易系统,一个完整的交易系统包含了成功的交易所需的每项决策： 一、市场-买卖什么 二、头寸规模-买卖多少 三、入市-何时买卖 四、止损-何时退出亏损的头寸 五、离市-何时退出赢利的头寸 六、策略-如何买卖,市场,海龟交易的是在美国芝加哥和纽约交易所交易的具有流动性的期货。 流动性 ：海龟们用于确定

2、能够参与交易的期货品种的主要标准就是构成市场基础的流动性。 海龟是期货交易员，只在流动性最好的市场进行交易。 原则：关联度低品种间相互影响同步涨跌的可能性小 流动性好交易品种能快速变现 市场容量大容量大的市场不容易被操纵,头寸规模,1、波动性N，实际波动幅度的20日指数移动平均，即ATR指标 每日实际范围的计算： TR（实际范围）=max(H-L，H-PDC，PDC-L) 式中： H-当日最高价 L-当日最低价 PDC-前个交易日的收盘价 用下面的公式计算N： N=(19PDN+TR)/20 式中： PDN-前个交易日的N值 TR-当日的实际范围,头寸规模,2、价值波动量：N*V， V代表每波

3、动一点的价值 3、帐户规模：C 4、头寸单位：U=（C*1%）/N*V 最大头寸限制： 单一市场：最大4个单位 高度相关市场：最大6个单位 低度相关市场： 最大10个单位 单向交易多头或空头 12个单位 满仓：持有最大单位即为满仓,入市,以唐奇安的通道突破系统为基础。 突破：定义为价格超过特定天数内的最高价或最低价。海龟总是在日间突破发生时进行交易，而不会等到每日收盘或次日开盘。 系统一-以20日突破为基础的偏短线系统 系统二-以50日突破为基础的较简单的长线系统 注：如果上次突破已导致赢利的交易，则新的突破入市信号就会被忽 视。 直至满足增仓信号 增仓：海龟在突破时只建立一个单位的多头头寸，

4、在建立头寸后以N*1/2的间隔增加头寸。这种N*1/2的间隔以前面指令的实际成交价为基础。 连续性：海龟强调连续性，只要有信号，无条件执行，不得错过任何一 次系统信号,止损一,统一止损： 海龟以头寸风险为基础设置止损。任何一笔交易都不能出现2%以上的风险。因为价格波动1N表示1%的帐户净值，容许风险为2%的最大止损就是价格波动2N。海龟的止损设置在多头头寸入市价格以下的2N，空头头寸入市价格以上的2N。为了保证全部头寸的风险最小，如果另外增加单位，前面单位的止损就提高1/2N。这一般意味着全部头寸的止损将被设置在踞最近增加的单位的2N处。然而，在后面单位因市场波动太快造成“打滑（skid）”或

5、者因开盘跳空而以较大的间隔设置的情况下，止损就有所不同。,止损二,双重损失 海龟被传授了一项会带来更好收益的备选止损策略，但是，由于它会造成更多亏损从而导致盈亏比例较低，因此，这项策略执行起来更难。这项策略称为双重损失（the Whipsaw）。与每笔交易承受2%的风险不同的是，止损被设置在1/2N即帐户风险的1/2%处。如果某个单位已被止损，而市场回到了原来的入市价，该单位就会被重新建立头寸。有些海龟用这种方法交易，取得了良好的成效。双重损失也有额外的好处，即，在增加新的单位时不需要改变原有单位的止损，因为在最大4个单位时全部风险决不会超过2%。,离市,海龟对于赢利头寸使用以突破为基础的离市

6、策略。 过早地退出赢利头寸，即过早地“落袋为安”，是采用趋势跟 随系统交易时最为常见的错误之一。 系统一离市对于多头头寸为10日最低价，对于空头头寸为10 日最高价。 系统二离市对于多头头寸为20日最低价，对于空头头寸为20 日最高价。 在大幅赢利的交易中，遵守纪律和坚持原则的能力是成功老道的交易员的特征。,策略,著名建筑师梅斯.范.德洛 ：上帝就在细微之处。 1、等待系统信号 2、分散投资 3、买强卖弱 4、在合适的时间，合理的价格更换投资标的 5、坚持、坚持、再坚持，你就是下一个海龟,全国沥青技术交流QQ群516046669，（加群验证码518），认准唯一QQ：480158683。 1.银行三方托管，资金安全有保障 2.国内沥青手续费最低，9个点回本，没有点差，国内保证金最低，100吨沥青只需8000元保证金 3.止损最低20点，非农稳抓利润！ 4.支持手机看盘、下单，随时随地操作（行情、下单一个都不错过）。 5.交易时间全天24小时交易，报价实时与国际接轨，适合大众群体 6.T+0双向操作，可做多做空，选择方向操作就可以。 7.采用多元世纪交易软件以及配套独立的行情分析软件，稳定不卡盘不滑点。 不管你是做实仓，还是模拟，新手还是老手，套单，爆仓的都可以联系本人，老师全天在线指导。,谢 谢！,

向过去的自己开枪！期货老手的血泪进化论

深夜十一点半，写字楼只剩下我这盏孤灯。屏幕的冷光打在脸上，映出眼里的血丝。手指机械地划过交易日志——那些密密麻麻的数字像针一样扎进心里。三年前那个让我在酒桌上吹嘘了无数次的“完美系统”，今年像个叛徒，整整六个月，账户曲线一路向南，回撤刺眼地超过了30%。曾经让我吃香喝辣、奉为圭臬的20日均线金叉买点，在最近的焦炭合约上成了精准的反向指标，买一次套一次。鼠标悬停在那个熟悉的指标公式上，心里像堵了块石头。那些让你昨天赚钱的规则，明天可能就会要你的命。真正的交易进化，始于有勇气向过去的自己扣动扳机。

一、对抗本能，向“舒适区”宣战

还记得你第一次硬着头皮手动止损是什么感觉吗？我记忆犹新。那次做多螺纹钢，下午两点刚过，眼看着价格跌破我的成本线，心一下子提到嗓子眼，手心瞬间全是汗，鼠标像有千斤重，点下“平仓”时，心脏咚咚狂跳，仿佛在对抗身体里最原始的本能——逃跑或者死扛！为什么这么难？因为我们骨子里就厌恶承认错误，厌恶损失带来的痛感，更恐惧改变带来的不确定性。我们死死攥住那些“曾经有效”的方法，就像抓住救命稻草。老子几千年前就点透了：“反者道之动”——事物永远在运动变化，最终必然会走向它的对立面啊！死死抱着那个让你过去赚钱但现在失效的系统，跟那个在船上刻记号、然后去水里找剑的楚国人有什么两样？

不亲手埋葬昨日的“圣杯”，就永远腾不出手接住明天的机遇。那一刻的痛，是蜕变的开始。

二、修行就是不断“拆庙”

看看你的键盘。我那用了五年的键盘，“加仓键”那块的字母早就磨得光滑发亮，旁边的“对冲键”却积了一层薄薄的灰。我们太容易陷在自己熟悉的操作模式里打转，像个虔诚的信徒，日复一日地守护着自己亲手搭建的“神龛”——那套自认为安全的交易模式。心里固执地喊：“这套方法陪我走过牛市，它肯定没错！” 直到那次，又是熟悉的配方，熟悉的仓位管理公式，在上午十点的沪铜合约上进场，结果市场狠狠给了我一耳光，熟悉的盈利没有出现，账户反而快速缩水。佛家智慧如明灯：“应无所住而生其心”，执着于某个固定的方法、某个特定的形态，心就被困住了，哪里还能敏锐地捕捉到市场那真实而微弱的呼吸？看着又一次失灵的公式，我深吸一口气，打开策略文件夹，鼠标移到那个用了五年的仓位管理公式文件上，停顿了几秒，然后狠狠心，按下了删除键。

真正的成长，是亲手拆掉自己盖的庙，哪怕里面曾供奉着“成功之神”。拆掉它，才有地方建新的殿堂。

三、市场在变，你的“铁律”敢死吗？

2020年那个春天，全球交易员的屏幕都被染成了刺目的红色。那个夜晚，国际油价暴跌的冲击波席卷而来。多少信奉“原油永不归零”这条铁律的老江湖，在那晚遭遇了职业生涯的巨大亏损？金融大鳄索罗斯的话像警钟在耳边回响：“认错并自我修正，是我成功的基石。” 当整个产业的基本面逻辑被彻底颠覆，当市场的波动率像脱缰野马一样冲破历史图表的上沿，你还能坚信自己那套系统是颠扑不破的“永恒真理”吗？我也有过这样的时刻。那套让我在铁矿石单边行情里赚得盆满钵满的趋势跟踪系统，在长达数月的豆粕震荡牛皮市里，像个无头苍蝇，反复挨耳光，账户持续失血。还有那个引以为傲、号称能捕捉微小波动利润的日内高频策略，当下午两点半行情剧烈跳动、滑点（成交价与预期价之间的不利偏差）变得巨大无情，瞬间就能吞掉所有辛苦积累的微小利润。痛定思痛，我亲手把那套趋势跟踪的核心逻辑拖进了“坟墓”，也把那个高频策略的代码彻底封存。

市场唯一不变的，就是变。让你的交易系统敢于“赴死”，你才能活得更久。 固守僵化的教条，在市场眼里就是待宰的羔羊。

电脑屏幕幽幽地亮着，旁边放着一张纸。那是一张泛黄的旧交易计划，上面密密麻麻画满了红色的叉叉和问号——那都是被我自己，亲手，一笔一笔推翻的“真理”。最新一期的期货实盘大赛榜单刚刚刷新，排在第一名的策略，三年前还被圈内人私下嘲笑是“异想天开”。抬头望向窗外，凌晨一点的街道，只有零星车灯划过。指尖无意识地敲着桌面。你的交易系统，呼吸还顺畅吗？它，还真正活着吗？