Archive: 2025年9月22日

2023年9月银行间本币市场交易员培训总结

2023 年 9 月银行间本币市场交易员培训总结 2023 年 9 月,我作为一名银行间本币市场交易员参加了一次 培训,培训周期为一个月。在这一个月的培训中,我深入学习了 本币市场的运作机制、交易策略风险控制等知识,取得了丰富 的经验,下面是我的总结: 首先,本币市场的运作机制是培训中的重点内容之一。我了 解到,本币市场是一个由主权债券和货币市场工具构成的市场, 是国家政府和金融机构进行短期资金融通和政策调控的重要渠 道。在培训中,我们学习了本币市场的组织结构、参与主体、交 易方式等内容,对于整个市场的运作机制有了更清晰的认识。 其次,培训中还重点介绍了本币市场的交易策略和技巧。交 易策略是交易员操作市场的核心,培训中我们主要学习了两个方 面的策略:技术分析和基本面分析。技术分析是通过对市场数据 的统计和图表分析来预测市场未来的走势,而基本面分析则是通 过对经济、政策等因素进行分析,来预测市场的供需关系和利率 走势。在培训中,我们通过实际案例的演练和讨论,提高了我们 的交易分析能力,掌握了一些实用的交易技巧。 另外,培训还注重培养我们的风险控制意识。本币市场的交 易风险是很大的,不同的交易策略可能带来不同的风险,我们必 须做好风险的管理和控制。在培训中,我们学习了一些常用的风 险控制方法,如止损、分散投资等,这些方法对于我们合理控制 风险、保护本金具有重要意义。在实操环节中,我们通过模拟交第1页共2页

ETF期权交易的基础知识是什么?

财顺小编本文主要介绍ETF期权交易的基础知识是什么?ETF期权是以交易所交易基金(ETF)为标的资产的金融衍生品,赋予买方在约定时间以约定价格买入(认购期权)或卖出(认沽期权)ETF份额的权利,但非义务。

etf期权标的_ETF期权核心要素与合约结构_ETF期权交易基础知识

ETF期权交易的基础知识是什么?

一、核心要素与合约结构

标的资产:特定ETF(如沪深300ETF、上证50ETF),其价格波动直接影响期权价值。

合约类型:

认购期权(看涨):买方支付权利金,获得未来买入ETF的权利。

认沽期权(看跌):买方支付权利金,获得未来卖出ETF的权利。

关键参数:

行权价:合约约定的买卖价格,分为实值(标的价>行权价)、平值、虚值(标的价<行权价)。

到期日:合约有效期截止日,多为到期月份第四个星期三(欧式期权仅到期日可行权,美式期权可提前行权)。

权利金:期权买方支付的费用,由内在价值(标的价与行权价的差额)和时间价值(剩余时间、波动率等)构成。

合约单位:每手期权对应的ETF份额(如10000份/手)。

二、交易机制与规则

交易方式:

双向交易:既可看涨买入认购期权,也可看跌买入认沽期权;既可看涨卖出认购期权(押注不涨),也可看跌卖出认沽期权(押注不跌)。

T+0制度:日内可多次买卖,提高资金利用率。

行权与交割:欧式期权到期日行权,行权后以ETF份额或现金交割(如上交所50ETF期权为ETF份额交割);美式期权可提前行权,但需注意时间价值损耗。

准入门槛:

资产要求:多数交易所要求账户资产≥50万元(如上交所),且具备融资融券或金融期货交易经历。

知识测试:通过期权知识专项测试(80分合格),涵盖期权基础、策略、风控等内容。

交易经验:模拟交易或实盘交易记录(如10个交易日、20笔以上)。

风控规则:

保证金制度:期权卖方需缴纳初始/维持保证金,金额随标的波动动态调整。

限仓制度:单账户持仓限额(如买入额度、卖出额度),防止过度投机。

熔断机制:价格波动超阈值(如±50%且≥最小报价单位5倍)触发3分钟冷静期,暂停连续交易。

三、风险收益特征

买方风险:最大损失为权利金,收益理论无限(认购期权)或有限(认沽期权,最大收益为行权价-标的价-权利金)。

卖方风险:潜在亏损较大(认购期权卖方面临标的无限上涨风险,认沽期权卖方面临标的无限下跌风险),但通过收取权利金可获得稳定收益。

时间价值衰减:期权时间价值随到期日临近加速衰减,对卖方有利,对买方不利。

波动率影响:隐含波动率上升推高期权价格,对买方有利;波动率下降则对卖方有利。

四、市场功能与应用场景

风险管理:投资者可通过买入认沽期权对冲ETF持仓下跌风险,或通过卖出认购期权增强收益。

投机与套利:交易者可押注ETF价格方向(如买入认购看涨)、波动率变化(如跨式组合),或利用期现价差、跨期价差套利。

价格发现:期权市场反映市场对ETF未来价格的预期,为投资者提供定价参考。

增强收益:持有ETF的投资者可通过备兑开仓(卖出认购期权)增加权利金收入。

实操要点:新手需从模拟交易开始,熟悉交易界面、策略逻辑;成熟投资者需结合技术分析(如均线、MACD)、基本面(如宏观数据、政策动向)制定策略,并严格遵守止损纪律、仓位控制(如单笔交易≤总资金5%)。

广发证券股份有限公司长春分公司校园招聘

公司简介:

广发证券成立于1991年9月8日,是国内首批综合类证券公司。2010年2月12日,公司在深圳证券交易所成功上市,股票代码:000776.sz;2014年公司第四度被评为A类AA级证券公司(系行业目前的最高评级)。公司营业网点遍布全国各主要经济区域,截至2014年12月31日,公司有证券营业部249个,数量位列全国第三。自1994年开始,公司主要经营指标已连续20年稳居国内十大券商行列。

公司旗下拥有五家全资子公司,分别是广发期货有限公司、广发控股(香港)有限公司、广发信德投资管理有限公司、广发乾和投资有限公司和广发证券资产管理(广东)有限公司,控股广发基金管理有限公司,并持股广东金融高新区股权交易中心有限公司和易方达基金管理有限公司,间接全资持有广发金融交易(英国)有限公司(伦敦金属交易所LME第一类交易会员)和广发证券(加拿大)有限公司,形成了以证券业务为核心、业务跨越境内外的金融控股集团架构。

广发证券长春分公司成立于2011年8月16日,管理吉林省、黑龙江省的证券营业部。

主要开展个人金融、机构业务、投资银行、投资业务、国际业务。随着未来行业转型将围绕证券公司资本市场中介定位深化展开,为把握这一历史机遇,长春分公司成立机构业务部,专门从事新三板挂牌及定向增资业务、中小企业私募债业务、OTC业务、IPO配售业务等。

公司将不断努力,追求卓越,向成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行的战略愿景目标迈进!

工作地点:长春市人数:5人

岗位名称

岗位职责:

投资研究岗

1. 理解利率、汇率及商品相关投资产品,建立数据分析工具;

2. 与投资经理和交易员合作,分析资产组合,建立定价和风险模型;

3. 跟踪宏观经济,设计交易策略,建立分析方法并产生交易信号;

4. 设计金融产品,分析市场行为,理解市场微观结构及交易细节;

5. 与销售人员合作,理解并分析客户投资需求,设计资产组合满足客户需求;

6. 严格保守公司信息,不向任何无关的第三方泄露,不从事违规违法证券交易。

创新业务项目经理

1、负责IPO项目、再融资项目、新三板项目、中小企业私募债项目、重大资产重组以及公司债项目的具体现场实施与承做,完成包括尽职调查、项目材料撰写制作以及申报、反馈等工作;

2、负责新三板推荐挂牌项目的改制、挂牌、持续督导等工作;

3、负责已挂牌公司定向发行、并购等业务的承做;

4、负责其他业务品种(如中小企业私募债、资产管理业务等业务)的承做及其他投融资服务工作;

5、负责维护部门客户关系,完成部门经理交办的其他工作。

二、任职资格:

1、经济、管理、金融、财务等相关专业全日制本科及以上学历,2015年应届毕业;

2、有PE、券商投行、资管、信托公司并购及项目融资相关实习经历优先;

3、有证券从业资格证书优先;

4、能够熟练运用PPT、EXCEL,具有较强的数据搜索和整合能力;

5、责任心强,具备较强的沟通和组织协调能力,诚信、务实、有好的职业操守,并且细致、耐心、好学、舍得吃苦。

三、有关待遇:

1、公司提供个性化的实习机会,根据您的专业、特长安排到公司总部相关部门岗位实习,并组织参加相关业务培训。为了保证实习工作的质量和收获,对实习时间的要求为:能保证至少二个月及以上的全职实习时间。

2、实习期间由人力资源部和所在部门共同培养和考核,并提供实习补贴和工作餐。

3、毕业后根据实习情况和学业成绩择优录用为公司正式编制内员工。

4、正式编制员工将享有五险一金、年终双薪、企业年金、绩效奖金、补充医疗保险、带薪休假、房补、节日福利等优厚的福利待遇。

四、应聘方式:

请将个人简历按照附件格式投递到:lhn76@126.com,公司在收到简历后,会以电话方式通知具体面试时间。

校园招聘流程:面试——现场实习1-2个月——实习期满——考核答辩-——签署合同入职。

公司地址:长春市南关区民康路1272号

公司网址:www.gf.com.cn

咨询电话:18643221130娄女士

如何入门到实战策略学习ETF期权?

财顺小编本文主要介绍如何入门到实战策略学习ETF期权?学习ETF期权需遵循“基础认知→规则熟悉→策略实践→风控强化”的递进路径,结合理论学习、模拟训练与实盘操作,逐步构建系统能力。

入门ETF期权_实战策略学习ETF期权_etf期权标的

如何入门到实战策略学习ETF期权?

一、基础认知:构建期权底层逻辑

期权核心概念:理解看涨/看跌期权、实值/平值/虚值期权、内在价值与时间价值、希腊字母(Delta、Gamma、Theta、Vega)等。例如,Delta反映期权价格对标的资产变动的敏感度,是动态对冲的关键。

期权类型与行权方式:区分欧式(仅到期日行权)与美式(到期前任意交易日行权)期权,明确ETF期权通常采用欧式行权(如50ETF期权)。

ETF期权特性:掌握ETF期权与股票期权的差异,如ETF期权标的为指数基金,受指数波动影响,且通常具有高流动性、低门槛特点。

二、规则熟悉:掌握交易制度与风控

交易规则:熟悉合约规格(如合约单位、行权价间距)、交易时间(与A股同步,9:30-11:30、13:00-15:00)、涨跌停板(±10%-15%)、限仓制度(如单账户持仓限额1500手)。

保证金制度:理解卖方保证金计算逻辑,如“标的资产价格×合约乘数×保证金比例+权利金收入-虚值部分”,实值期权保证金需全额覆盖行权风险。

结算与行权:掌握行权日流程(买方提交行权指令,卖方准备ETF份额或现金)、实物/现金交割规则,以及行权后保证金调整机制。

三、策略实践:从单腿到组合策略

基础策略:

买入看涨/看跌:对冲标的资产风险或捕捉单边行情,适合新手。

卖出看涨/看跌:增强收益或获取权利金,需注意保证金风险。

组合策略:

跨式/宽跨式:同时买入看涨与看跌期权,押注大波动,适合预期大幅波动但方向不明时。

备兑开仓:持有ETF的同时卖出看涨期权,降低持仓成本,适合温和上涨或震荡行情。

保护性看跌:持有ETF的同时买入看跌期权,对冲下跌风险。

波动率策略:利用隐含波动率与历史波动率差异,进行做多/做空波动率操作,如买入跨式组合押注波动率上升。

四、风控强化:规避常见风险

仓位管理:单笔交易不超过账户资金的5%-10%,避免过度杠杆。

止损止盈:设置明确止损位(如亏损达到本金的2%-5%),并严格执行。

流动性风险:选择成交量大、流动性好的合约(如主力合约),避免流动性不足导致的滑点风险。

市场风险:关注宏观政策、行业动态、标的ETF基本面变化,避免盲目跟风。

广发证券合规与法律事务部校园招聘公告

广发证券合规与法律事务部校园招聘公告

招聘人数:3

招聘对象:2017年应届毕业生(硕士研究生及以上学历)

实习地点:广州

招聘部门:合规与法律事务部

岗位一:合规审核岗

岗位职责:

1、负责根据监管动态进行法规政策解读和公司内部制度审核修订;

2、负责公司重大决策、各项创新业务、新产品、新模式的审核和咨询解答;

3、负责法律文件的审核、重大合同的谈判和起草,以及标准合同模板的制定和更新等; 4、负责相关业务条线的风险识别和论证;

5、协助推动公司信息隔离机制建设,开展跨墙审批、跨墙调动管理等工作。

任职资格:

1、硕士研究生(含)以上学历;

2、法律相关专业,通过国家司法考试;

3、法律功底扎实、熟悉证券行业法律法规,具有的语言表达和书面写作能力; 4、正直客观、敬业爱岗、踏实勤奋,善于沟通协调,具有很强的责任感、诚信意识与协作精神。

岗位二:合规检查岗

岗位职责:

1、负责收集并整理相关法律法规以及规则制度,为开展合规检查提供依据;

2、负责检查内部公司制度建设情况与法律法规以及规则制度的匹配程度;

3、负责根据检查依据制定相关检查工作底稿;

4、协助开展合规检查,并参与文档管理、报告汇总、案例分析等相关工作;

5、协助跟踪、监督前期内外部合规检查发现的问题整改情况。

任职资格:

1、硕士研究生(含)以上学历;                                                                                2、法律、审计、金融、统计、信息技术相关等专业;

3、正直客观、敬业爱岗、踏实勤奋,具有较强的责任感、诚信意识与协作精神;

4、善于沟通协调、文字功底好,语言表达和书面写作能力俱佳。

您的收获:

具有挑战性的工作内容

经验丰富的合规法律人员的亲自指导

车票报销、食宿安排、实习补贴

实习期表现者可考虑正式录用

招聘流程:简历筛选——现场面试——邀请实习(实习期需保证1-2个月)。