泛欧交易所拟收购希腊证交所 估值近4亿欧元

泛欧交易所拟收购希腊证交所 估值近4亿欧元

泛欧交易所（Euronext）证实，正就收购希腊交易所集团-雅典证券交易所（ATHEX）事宜与其董事会进行深入谈判。根据提议，此项交易将采用股权置换形式，泛欧交易所对ATHEX每股出价6.90欧元，据此计算，ATHEX整体估值约为3.99亿欧元。

根据交易条款，每股泛欧交易所新股将可兑换21.029股ATHEX普通股。以泛欧交易所6月30日145.10欧元的收盘价计算，该报价对ATHEX的估值即为3.99亿欧元。目前，交易仍需完成尽职调查，双方尚未达成最终协议。

战略布局欧洲整合

此项收购计划高度契合泛欧交易所整合欧洲资本市场的长期核心战略。作为欧洲最大的资金池，该集团已成功运营阿姆斯特丹、布鲁塞尔、都柏林、里斯本、米兰、奥斯陆及巴黎七大交易所，其平台处理的现金股票交易量约占整个欧洲区域的四分之一。

泛欧交易所强调，收购ATHEX将有力推动欧洲资本市场一体化进程，使希腊金融机构能够接入更广阔的流动性网络。同时，该交易被视作对希腊经济复苏及其资本市场未来潜力的重要信心票；成功合并后，希腊的发行方与投资者将得以共享泛欧交易所更完善的金融基础设施，并深度融入欧盟统一的资本市场体系。

若交易最终达成，ATHEX将接入泛欧交易所庞大的生态系统——该平台目前拥有超过1800家上市公司，总市值规模逾6万亿欧元。

泛欧交易所明确表示，相关谈判仍在进行中，最终能否达成协议或发出正式收购要约仍存在不确定性。任何潜在交易都将严格遵循其既定的财务纪律和战略投资标准。如有重大进展，公司将及时对外披露。

值得注意的是，去年泛欧交易所已完成将其清算业务拓展至所有金融衍生品市场（标志着从LCH SA迁移清算活动的重要里程碑），并收购了研究基准服务商Substantive Research。

香港证监会重罚民众期货340万元 暂停前负责人牌照

香港证券及期货事务监察委员会（证监会；SFC）近日对民众期货有限公司（现名：裕承环球期货有限公司，简称裕承环球）及其前负责人员李振基作出纪律处分。

民众期货因在2017年6月至2018年12月期间，未能遵守打击洗钱及恐怖分子资金筹集（反洗钱）等相关监管规定，遭证监会谴责并罚款340万元。

同时，证监会决定暂时吊销其前董事总经理兼核心职能主管李振基的牌照四个月（2025年6月20日至2025年10月19日），因其失职应对公司缺失负责。

主要违规事实

未审查客户交易系统： 民众期货未对89名客户使用的自设交易系统进行尽职审查，无法妥善评估和管理相关洗钱等风险。

未监测可疑资金： 六名客户存入的资金与其声明的财务状况明显不符，但公司缺乏有效监测系统，未能及时发现、评估及处理相关风险。

未侦测异常交易： 公司持续监察系统失效，未能识别六名客户账户中频繁、大量的可疑交易模式。这些交易包括多次在同一秒内、以相同价格对同一期货合约进行买卖，涉嫌制造交易假象（注：此为洗钱可疑迹象）。

证监会指出，民众期货的反洗钱系统和监控措施存在严重不足且无效，未能确保遵守相关法例及指引。

证监会在决定处罚时，已考虑以下因素：民众期货及李振基的失职行为可能损害市场信心和稳健；需向市场传递强烈阻吓信息；两者过往无纪律处分记录；以及裕承环球已停止营业。证监会强调，若非这些因素，罚款金额将高达900万元。

背景

民众期货（裕承环球）持有第2类（期货合约交易）牌照。

李振基曾持有第1、2、4、5、9类牌照，在关键时期担任民众期货负责人员，目前不隶属任何持牌机构。

印度呼叫中心设虚假外汇骗局 专坑阿联酋居民

阿联酋媒体近期曝光一起针对其居民的跨国诈骗案。调查发现，位于印度诺伊达、斋浦尔等地的呼叫中心团伙，正伪装成迪拜正规金融机构，通过精心设计的骗局诱骗阿联酋居民进行虚假的外汇投资。

这些诈骗分子利用技术手段将来电号码伪装成阿联酋本地号码，极具迷惑性。经过专业话术培训的“业务员”，以高额回报为诱饵，通过电话游说受害者将资金转入其控制的平台。

据内部知情人士透露，为了快速博取信任，诈骗分子会虚构迪拜的办公地址，并设计了一套完整的应对说辞来打消受害者疑虑。一位前员工坦言，她本人从未踏足阿联酋，却在电话中一直谎称自己身处迪拜办公。

这些被推广的所谓“投资平台”通常注册在圣卢西亚等海外离岸地，并通过域名隐私保护服务刻意隐藏其真实所有者信息。网络安全专家Obaidullah Kazmi分析指出：“多个交易平台共用同一离岸地址、使用代理注册的域名以及共享服务器资源，种种迹象表明这是一个组织严密、协同运作的犯罪网络。”

作案手法与印度国内案件雷同

这种诈骗模式与近期印度国内破获的多起案件高度相似。在印度苏拉特市，一名纺织业老板就曾因遭遇类似的“轰炸式”推销电话和虚假交易平台，损失了高达438万卢比（约合人民币37.6万元），最终仅追回少量资金。

无独有偶，孟买警方不久前也捣毁了一个位于 Chunabhatti 地区的虚假外汇投资呼叫中心。该团伙被指控使用几乎完全相同的套路——包括激进的推销话术和非正规交易平台——来欺诈印度本国居民。

这些骗局通常依赖于 B-book 模式：即平台实质上与客户进行对赌，客户亏损，平台才能盈利。为骗取信任，诈骗者初期通常会制造虚假盈利的假象。一旦受害者投入更多资金，平台便会设置提现障碍、锁定账户，最终相关人员彻底失联。

差价合约经纪商ALB将关闭欧洲业务并放弃马耳他牌照

提供差价合约（CFDs）交易服务的经纪商ALB即将终止其欧洲业务，并主动放弃马耳他监管牌照。该公司已向马耳他金融服务管理局（MFSA）提交牌照撤销申请，并已向其客户发出通知，确认将停止在马耳他牌照下的所有运营。

ALB在发给客户的信函中明确表示，“协议将在本文件发出之日起一个月后立即终止”。公司要求客户务必在一个月内自行关闭所有持仓。逾期未处理者，平台将在宽限期结束后的第二周强制平仓所有未结头寸。对于设有固定到期日的期货差价合约，平台将禁止在下一结算周期开立新合约。

ALB同时要求客户以书面形式回复通知，提供其指定的、用于接收账户剩余资金的收款账户详细信息。该账户必须位于“受监管的金融机构、信贷机构或其他持牌投资服务提供商”。

 ALB Yatırım 是一家总部位于土耳其的经纪商，主要提供场外交易（OTC）等金融产品。此前，其通过持有的马耳他C类牌照（可通行欧洲经济区），在欧洲开展衍生品交易服务。根据其欧洲官网信息，该公司在马耳他注册的实体还在捷克设有分支机构。

流量分析平台Similarweb数据显示，ALB欧洲网站访问量主要来自意大利，其次是捷克。值得注意的是，超21%的访问量源自美国IP地址，另有约11%来自土耳其本土。

XTB遭疑黑客入侵致客户巨损，平台责任成焦点

波兰在线经纪商XTB近期疑似遭遇安全事件，一名波兰客户据称因账户被黑客操控交易而损失15万兹罗提（约3.8万美元）。此事件引发业内对零售交易平台安全标准的强烈质疑。

黑客手法与安防缺失

报道称，黑客未直接转账，而是通过在同一低流动性证券上快速执行大量买卖交易套利，清空受害者账户。关键漏洞在于：该客户未启用双重验证（2FA）。更令人担忧的是，攻击中暴露的陌生IP、异常高交易量及与用户习惯不符等明显风险信号，均未触发平台自动干预。XTB解释称“因市场特性，不因交易偏好变化自动设限”，但当日其股价应声暴跌超6%。

平台责任成焦点

网络安全专家直指核心问题：平台不能仅靠用户自觉保障安全。Rootshell Security产品主管贝尔德强调：“在2025年，2FA应成高风险平台的强制措施。用户犯错时平台仍有保护责任。”XTB则辩称适用于支付服务的强认证法规（如PSD2）不涵盖其经纪业务，尽管其CEO曾表示80%新客户投资股票/ETF，并致力打造“金融超级应用”。

调查显示安全短板非XTB独有：Robinhood仅提供可选2FA；Plus500虽强制2FA，但普遍缺乏IP封锁等额外防护。行业多依赖基础欺诈检测与人工审核。NordVPN CTO布雷迪斯批评：“平台优先便利忽视基础安全，出事归咎用户是推卸托管责任。”

虽未确认事件，XTB已紧急升级：

强制2FA（双重验证）： 7月14日起简化选项（短信/验证器），Q4起新用户强制启用，并逐步为存量客户自动开启。

增强监控： 实时比对外泄密码库，建立可疑IP数据库并触发强化验证。