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炒股其实很简单，掌握这7个技术指标，你离成功获利就不远了

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

在金融市场上,行情瞬息万变,有时候让人捉摸不定.坚持正确的投资理念,采取正确的交易方式,可以使投资者在投资的过程中尽享投资的快乐.

1、市场焦点的把握

市场中线的走势方向一般都是某一个市场焦点所决定的,同时市场也在不断寻找变化关注的焦点来作为炒作的材料.市场在不断变换关注的焦点,使金价在相应时段确认方向性的走势.当然市场焦点的转换也是在无知不觉当中完成的,不可能有一个明显的分界线,只有通过市场舆论和某些相关信息才能做出推断,而且不能排除推断错误的可能.

2、市场永远是对的

投资者犯的最多的错误往往就是在市场面前不肯认输,不肯低头,固执已见.很多人总是装作百思不得其解的模样:见鬼,从任何角度都没有理由是这样的走 势,它很快就会反弹的,因此不肯止损.越聪明的人,越容易自以为是,但是请记住,市场价格已经包含了市场的一切信息,市场永远不会错,错的在于你自己.

3、钟摆原理

所谓钟摆原理,简单地讲就是任何一种资产的价格都不可能无限地上涨,也不可能无限地下跌,就如同钟摆一样终究会回归到平衡状态.偏离程度越大,反向调整的幅 度也越大,反之亦然.但需要指出的是投资者往往死板运用这个原理,而在明显单边市势中希望抓住转势的转折点而不断进行逆市操作,因而造成巨额亏损.价格本 身不会告诉投资者何时转势,只有依靠基本面的把握,同时结合技术分析中的趋势分析,顺势而为,才能正确运用这一理论来把握金价中长线的运行走势.

4、水床原理

水床的特点就是从一边按下去,另一边会因为水的挤压而突出来.如果把水床比喻成整个金融市场,那么水床里的水就是资金流,各个金融市场之间的资金流 动就表现为此涨彼消的关系.资产价格是由资金来推动的,短期内金融市场资金量的增加或减少相对于总存量来说可以忽略不计,通过分析把握不同子市场之间资金 的流向来判断机构的操作思路,从而把握市场中长期的走势.

指标如同人民币，指标不是万能的，但是没有指标是万万不行的。可以看出来没有不好的指标，只有不懂的用指标的人。

一套完整的交易系统应该有趋势指标，震荡指标和量能指标，所以，今天越声攻略要给大家分享的是7个常用的技术指标!一旦掌握，你离成功获利就不远了。

【RSI——相对强弱指标】

1.RSI>80 为超买，RSI

2.RSI 以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情;

3.RSI 在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号;

4.RSI 在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号;

5.RSI 向上突破其高点连线时，买进;RSI 向下跌破其低点连线时，卖出。

【CCI——商品路径指标】

1.CCI 为正值时，视为多头市场;为负值时，视为空头市场;

2.常态行情时，CCI 波动于±100 的间;强势行情，CCI 会超出±100 ;

3.CCI>100 时，买进，直到CCI

4.CCI-100 时，回补。

【ASI——振动升降指标】

1.ASI 又名「实质线」，是一条比收盘价线更能代表真实行情的曲线;

2.ASI 突破前一波高点后，第二天股价必突破前一波高点;

3.ASI 跌破前一波低点后，第二天股价必跌破前一波低点;

4.ASI 一般与股价走势维持同步波动，并非每一次行情都有领先作用，因此，使用者必须花费一些时间搜寻产生领先信号的个股。

【SAR——抛物线指标】

1.任何时候都可以使用SAR 为停损点;

2.价格涨跌的速度必须比SAR 升降的速度快，否则必会产生停损信号;

3.SAR 由红色变成绿色时，卖出;

4.SAR 由绿色变成红色时，买进;

5.本指标周期参数一般设定为4天;

6.本设定主要为寻找出现多头停损或空头停损的个股。

【WR——威廉指标】

1.WR 波动于0～100，0 置于顶部，100 置于底部;

2.本指标以50为中轴线，高于50视为股价转强;低于50视为股价转弱;

3.本指标高于20后再度向下跌破20卖出;低于80后再度向上突破80买进;

4.WR 连续触顶3～4次，股价向下反转机率大;连续触底3～4次，股价向上反转机率大。

【ROC——变动率指标】

1.本指标的超买超卖界限值随个股不同而不同，使用者应自行调整;

2.本指标的超买超卖范围，一般介于±6.5之间;

3.本指标用法请参考MTM 指标用法;

4.本指标可设参考线。

【MTM——动量线】

MTM线 :当日收盘价与N日前的收盘价的差;

MTMMA线:对上面的差值求N日移动平均;

参数：N 间隔天数，也是求移动平均的天数，一般取6

运用原则：

1.一般情况下，MTM由上向下跌破中心线时为卖出时机，相反，MTM由下向上突破中心线时为买进时机。

2.当MTM在中心线以上，由上向下跌穿平均为卖出讯号，反之，当MTM在中心线以下，由下向上突破平均线为买入讯号。

3.股价在上涨行情中创出新高点，而MTM未能配合上升，出现背驰现象，意味上涨动力减弱，此时应关注行情，慎防股价反转下跌。

4.股价在下跌行情中走出新低点，而MTM未能配合下降，出现背驰，该情况意味下跌动力减弱，此时应注意逢低承接。

5.若股价与MTM在低位同步上升，显示短期将有反弹行情;若股价与MTM在高位同步下降，则显示短期可能出现股价回落。

闫瑞祥：美指触及趋势线阻力调整后继续多，欧美震荡下跌

美元指数

在美元指数的表现上，周一美元指数呈现出上涨的态势。当日美元指数价格最高攀升至98.112的位置，最低则下探至97.737位置，最终以 98.088的价格收盘。回顾周一市场表现，在早盘期间价格先跳空高开，之后再度小幅调整测试四小时支撑附近止步上涨，整体呈现出震荡上涨的表现，最终价格大阳收尾，针对后续美指持续看多头延续。

从多周期分析，周线级别来看价格压制在98.90区域阻力，那么从中期视角出发，美元指数的走势将更偏向于空头。在日线级别上随着时间的推移价格关键支撑位置于97.30位置，价格目前已经实际突破并站稳，后续在此之上波段多对待。四小时上近期价格正如笔者所言在触及至通道线后支撑上涨，目前持续上涨中，随着时间的推移目前四小时支撑于97.90位置，价格在此位置之上继续偏多对待。一小时上看目前短线价格向下修正，短线先关注四小时支撑，价格整体在日线及四小时支撑之上看多不变，后续关注测试周线阻力区域。

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美指97.80-90区间多，防守5美金，目标98.30-98.90

欧美

欧美方面，周一欧美价格总体呈现震荡的状态。当日价格最低下跌至1.1653位置，最高上涨至1.1697位置，收盘于1.1663位置。回顾周一欧美市场表现，早盘期间价格短线先跳空低开，随后价格持续压制在四小时阻力下方震荡下跌，从最终收盘看价格小阳收尾，此表现也呈现出价格并不是极弱的方式，所以暂时需要按照震荡下跌的方式对待。

从多周期分析，从月线级别来看，欧美受撑于1.0950位置，所以长线多头对待，月线大阳收尾，则长线上依旧偏多。从周线级别看价格受撑于1.1460区域的支撑，从中线的角度持续看多，价格下跌暂时作为中线上涨中的修正对待。从日线级别，伴随着时间的推移暂时需要重点关注1.1730位置，价格正如笔者所言进一步下破，后续此位置之下波段空对待。从四小时级别看暂时需要关注1.1690区域阻力，价格在此位置之下短期偏空对待，但是目前四小时上我们谨防价格再度小幅调整。同时按照一小时级别看，目前价格短线震荡下跌，短线市场有调整迹象，所以暂时等待价格向上反弹修正后再看进一步承压，位置上则关注四小时阻力和日线阻力承压。

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欧美1.1720-30区间空，防守50点，目标1.1690-1.1630

【今日重点关注的财经数据与事件】2025年7月15日周二

① 待定 国内成品油开启新一轮调价窗口

② 待定 欧佩克公布月度原油市场报告

③ 待定 英国央行行长和财长发表讲话

④ 09:30 中国70个大中城市住宅售价月报

⑤ 10:00 中国第二季度GDP年率

⑥ 10:00 中国6月社会消费品零售总额同比

⑦ 10:00 中国6月规模以上工业增加值同比

⑧ 14:45 美联储柯林斯发表讲话

⑨ 17:00 德国7月ZEW经济景气指数

⑩ 17:00 欧元区7月ZEW经济景气指数

⑪ 17:00 欧元区5月工业产出月率

⑫ 20:30 加拿大6月CPI月率

⑬ 20:30 美国6月未季调CPI年率

⑭ 20:30 美国6月季调后CPI月率

⑮ 20:30 美国6月季调后核心CPI月率

⑯ 20:30 美国6月未季调核心CPI年率

⑰ 20:30 美国7月纽约联储制造业指数

⑱ 21:15 美联储理事鲍曼在会议上致辞

⑲ 次日00:45 美联储理事巴尔发表讲话

⑳ 次日02:45 美联储柯林斯发表讲话

注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。

什么是“做空”?

“做空”是一种金融市场的投资策略，其核心思路是：预期某个资产（如股票、债券、大宗商品等）的价格未来会下跌，通过先借入并卖出该资产，待价格下跌后再低价买回归还，从而赚取差价利润。

简单理解：“高卖低买”，但顺序是“先卖后买”。

做空的操作步骤详解借入资产：

投资者（做空者）向券商（或其他持有该资产的机构）借入一定数量的目标资产（例如股票）。

这通常需要在券商处开立保证金账户，并支付一定的利息和手续费。

立即卖出：

借到资产后，做空者立即在市场上以当前的市场价格卖出这些借来的资产。

此时，做空者获得了现金收入（卖出所得），但他欠着券商这些资产（需要日后归还）。

等待价格下跌：

做空者赌（基于分析判断）该资产的价格将会下跌。

低价买回归还：

当资产价格确实如预期下跌后，做空者在市场上以较低的价格买入相同数量的该资产。

然后将买入的资产归还给券商。

赚取差价：

利润 = 最初卖出资产的价格 – 后来买入资产的价格 – 借入费用（利息、手续费等）。

如果判断正确（价格下跌），卖出价高于买入价，做空者就赚取了中间的差价（扣除成本后）。

核心公式：利润 = 卖出价 – 买入价 – 借贷成本

举个简单例子（以股票做空为例）

做空的关键点与风险风险巨大（理论损失无限）：

做多的最大损失是本金亏完（股价跌到0）。

做空的最大损失理论上是无限的！ 因为资产价格上涨没有上限。如果股价不跌反涨（例如从 $200 涨到 $400），你最终需要以更高的价格买回股票归还，损失会非常大（$400 – $200 = $200/股损失）。

券商可能会在股价大幅上涨时要求你追加保证金，否则会强行平仓（强制买入股票归还），造成实际亏损。

借贷成本：

借股票需要支付利息（融券利息），这会侵蚀利润。如果股票很抢手（难借到），利息会很高。

时间压力：

借来的股票不是无限期持有的，可能需要支付持续的利息，也可能被券商随时要求归还（如果原持有者要卖出）。做空者可能被迫在不利的时机买回股票。

逼空风险：

如果大量做空者试图同时买回股票平仓，会推高股价，导致股价加速上涨，引发“逼空”，给做空者造成更惨重的损失。

与市场整体方向相反：

长期来看，股市整体趋势是上涨的。做空本质上是逆势操作，成功率相对较低。

为什么有人要做空？投机获利： 认为某个资产被严重高估，价格必然下跌，通过做空直接获利。对冲风险：

对冲多头头寸： 持有某股票的投资者，担心短期市场下跌，可以做空相关指数或该股票本身，来抵消一部分潜在损失。

对冲其他风险： 例如，生产商担心未来原材料价格下跌，可以在期货市场做空该原材料进行套期保值。

市场发现价格： 做空者通过研究和行动，有助于暴露被高估的资产，促使价格更快回归合理水平，提高市场效率。

总结

做空是一种高风险、高收益潜力的高级投资策略。它允许投资者在资产价格下跌时获利，但操作机制复杂（涉及借贷），且面临理论损失无限、借贷成本、逼空等巨大风险。普通投资者需要非常谨慎地对待做空操作，充分理解其机制和风险后再考虑参与。它更多被专业投资者、对冲基金用于投机获利或风险管理（对冲）。

2015股指期货交割日时间大全(必看)

2015股指期货交割日时间大全

1月份–IF1501–2015年1月16日

2月份–IF1502–2015年2月20日

3月份–IF1503–2015年3月20日

4月份–IF1504–2015年4月17日

5月份–IF1505–2015年5月15日

6月份–IF1506–2015年6月29日

7月份–IF1507–2015年7月17日

8月份–IF1508–2015年8月21日

9月份–IF1509–2015年9月18日

10月份–IF1510–2015年10月16日

11月份–IF1511–2015年11月20日

12月份–IF1512–2015年12月18日

股指期货交割日对股市的影响

媒体上现在经常提到一个名词叫交割日效应，那么什么是交割日效应呢？自从推出了股指期货交易以后，有关“交割日效应”的讨论就一直很多。所谓的“交割日效应”是指在某个股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价，运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。特别是因为股指期货合约按规定是以股票现货指数为参照，通过现金进行交收，这样在最后临交割时，现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此也就会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡，从而形成“交割日效应”。

股指期货交割日效应

形成交割日效应需要两个要素：一是机构投资者比例高，二是市场上交割合约持仓量大。机构投资者多用一个投资策略，而个人投资者的投资策略则较多样化。当机构投资者占主导时，由于机构投资者的仓位一般较大，且很多仓位同时使用一个策略，则会对市场影响较大。个人投资者行为则因策略分散难以对市场形成明显影响。而市场上当月交割合约仓量不大时，也难以对行情形成实质性影响。

中国国内股指期货的个人投资者比例较大，由于其投资策略较分散，难以形成较大影响。而整个市场的主力合约已由当月1005合约转至隔月1006合约，1005合约持仓量只有400多手，所以影响不大。

业内人士认为，由于个人投资者比例仍较高，且期市相对于股市市场较小，股指期货仍难以撼动股市。短期内，市场个人投资者比例仍将较高，而主力合约在交割日之前即已换至隔月合约的交易习惯也将持续保留。所以，短期内中国股指期货的每个交割日行情料将比较平稳。

新规后第一个期指交割日来临 莫担心交割日效应

今日是9月份的第三个周五，是股指期货的交割日。值得关注的是，这也是中金所出台多项新规之后的第一个期指交割日。

在过去的一个月内，中金所出台了多项新规，严控股指期货过度投机。

随着期指交割日的到来，市场各方对于“交割日效应”格外关注。市场人士表示，在早期的国际市场，由于流动性不足，交割日效应往往容易出现。但随着市场发展，尤其是股指期货交割结算价规则的完善，这一现象在全球范围内已不明显。

在光大期货分析师张毅看来，投资者不必过于担心“交割日效应”。对此，他用一组数据进行了说明：64个交割日中，股市上涨37次、下跌27次，上涨的交易日多于下跌的交易日。

他同时称，从数据上看，期指交割日并无“魔咒”，更不会对A股市场产生实质影响。一是到期日价格收敛良好，价差大体在1个点之内，没有出现上蹿下跳、大幅跑偏的现象；二是交割量较小，平均仅2000多手，最多也只有8000多手；三是市场正常运行根本没有受影响，与非交割日相比，波动性、交易量无明显差异，64个交割日中，股市上涨37次、下跌27次，不存在“逢交割日必跌”的规律，也没有所谓的“多空大决战”情形上演。

自史上最严限仓令出台后，期指总持仓基本呈现单边下降格局。市场人士表示，这说明近期总持仓的变化主要还是投资者应对政策变化做出的仓位调整，与市场的走势相关性不太强。

与此同时，有市场人士称，随着持仓量从1509向1510合约过度，交割扰动效果减弱。而从周四尾盘来看，资金避险情绪提高。目前最大的不确定性因素为9月18日凌晨美联储是否决定加息。从全球资产配资来看，若美联储不加息，将极大提振偏好。

昨日期指盘中震荡走高，午后涨幅扩大，但尾盘遭遇砸盘，走势转头向下，合约全线翻绿。因期强现弱，远月贴水持续收窄。分析人士称，这有利于空头套保仓位的转移，有助于现货市场的稳定。

由于国内政策原因，做股指期货成本大幅增加。国内很多投资者都转向做A50股指。可以通过下面图片了解A50优势或推荐阅读：新加坡SGX新华富时中国A50指数期货。

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