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证券投资基金基础知识考试大纲.docx

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一、总体目标　　为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《证券投资基金基础知识》科目二、能力等级　　能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：　　(一)掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容　　(二)理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识　　(三)了解： 作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识　　三、考试内容与能力要求　　考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能对应教材章名节名编号学习目标(掌握/理解/了解）6.投资管理基础1.财务报表理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息理解资产、负债和权益理解利润和净现金流了解营运现金流、投资现金流和融资现金流2.财务报表分析理解财务报表分析的概念了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）掌握杜邦分析法3.货币的时间价值与利率掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用掌握即期利率和远期利率的概念掌握名义利率和实际利率的概念掌握单利和复利的概念4.常用描述性统计概念掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用理解方差和标准差的概念、计算和应用了解正态分布的特征理解相关性的概念7.权益投资1.资本结构理解不同资本类别之间投票权和所有权的区别2.权益证券理解权益证券的类型和特点理解普通股和优先股的区别了解存托凭证 (Deposit Receipts)理解可转债的定义、特征和基本要素理解权证的定义和基本要素理解不同种类权益资产的风险收益特征了解影响公司在外发行股本的行为3.股票分析方法理解股票基本面分析和技术分析的区别4.股票估值方法理解内在估值法与相对估值法的区别8.固定收益投资1.债券与债券市场理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型掌握债券的种类和特点理解债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券理解投资债券的风险理解中国债券市场体系的发展2.债券价值分析理解DCF估值法的概念和应用掌握债券价格和到期收益率的关系理解债券的到期收益率和当期收益率的区别，以及两者与债券价格的关系。

理解利率的期限结构和信用利差掌握债券久期（麦考利久期和修正久期）的计算方法和应用3.货币市场工具掌握货币市场工具的特点理解常用货币市场工具类型9.衍生工具1.衍生工具概述理解衍生品合约的概念和特点了解衍生品合约中的买入和卖出2.远期合约和期货合约理解期货和远期的定义与区别理解期货和远期的市场作用3.期权合约了解期权合约和影响期权定价的因子4.互换合约理解互换合约的概念了解影响互换合约定价的因子理解远期、期货、期权和互换的区别10.另类投资1.另类投资概述理解另类投资的投资对象、优点和局限2.私募股权投资理解私募股权投资的概念、J曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征3.不动产投资理解不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征4.大宗商品投资理解各类大宗商品投资的类型、投资方式和风险收益特征11.投资者需求与资产配置1.投资者类型和特征掌握投资者的主要类型、区分方法和特征2.投资者需求和投资政策理解不同类型投资者在资产配置上的需求和差异以及投资政策说明书包含的主要内容12.投资组合管理1.系统性风险、非系统性风险和风险分散化掌握系统性风险和非系统性风险的概念和来源理解风险和收益的对应关系掌握分散风险的原理和方法2.资产配置理解不同资产间的相关性，及其对风险和收益的影响理解均值方差法及其应用理解最小方差法及有效性前沿、资本市场线理解CAPM模型的主要思想、资本市场线和证券市场线理解战略资产配置和战术资产配置3.被动投资和主动投资了解市场有效性的三个层次掌握主动投资和被动投资的概念、方法和区别了解市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法了解市场有效性和主动、被动产品选择的关系了解完全复制、抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环境理解股票型指数基金的管理和风险收益特征了解债券指数基金无法完全被动的原因了解量化投资和多因子模型4.投资组合构建理解股票投资组合和债券投资组合的构建要点5.投资管理部门理解基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程13.投资交易管理1.证券市场的交易机制了解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场理解做市商和经纪人的区别理解买空、卖空和加杠杆对风险和收益的影响2.交易执行理解基金公司投资交易流程了解算法交易的概念和常见策略3.交易成本与执行缺口理解不同类型的交易成本了解执行缺口的组成了解投资组合资产转持与T-Charter14.投资风险的管理与控制1.投资风险的类型掌握风险的定义和分类理解投资风险的种类2.投资风险的测量理解事前与事后风险理解贝塔系数的概念和计算方法理解下行风险和最大回撤的概念和计算方法理解风险价值VaR的概念，了解常用计算方法了解风险敞口与风险敏感度的概念3.不同类型基金的风险管理理解股票型基金与混合型基金的风险管理理解债券型基金与货币市场基金的风险管理了解指数、ETF、保本基金、QDII基金、分级基金的风险管理15.基金业绩评价1.基金业绩评价概述理解投资业绩评价的基础概念2.绝对收益与相对收益掌握收益率的计算方法理解业绩比较基准概念与选取方法，绝对收益与相对收益的概念理解风险调整后收益的主要指标3.业绩归因理解Brinson归因方法的三个归因项4.基金业绩评价方法了解基金评价服务机构、基金分类、业绩计算和风格类型理解全球投资业绩标准 (GIPS)的目的、作用和要求17.基金的投资交易与结算1.基金参与证券交易所二级市场的交易与清算理解证券投资基金场内证券交易市场理解证券投资基金场内证券结算机构理解证券投资基金场内交易涉及的主要费用项目及收费标准理解场内证券交易特别规定及事项掌握场内证券交易清算与交收的原则了解场内证券交易交收与资金清算的内容与模式2.银行间债券市场的交易与结算了解银行间债券市场的发展与现状理解银行间债券市场的交易制度理解银行间市场的交易品种和类型掌握银行间债券结算类型和方式理解银行间债券结算业务类型3.海外证券市场投资的交易与结算了解境外市场交易与结算规则理解QDII开展境外投资业务的交易与结算情况18.基金估值、费用与会计核算1.基金资产估值掌握基金资产估值的概念掌握基金资产估值的法律依据了解基金资产估值的重要性和需要考虑的因素理解基金资产估值的责任人理解基金资产估值的估值程序及基本原则理解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形了解QDII基金资产估值的特殊规定2.基金费用了解基金费用的种类，掌握基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式了解不列入基金费用的项目种类3.基金会计核算理解基金会计核算的特点及主要内容4.基金财务会计报告分析理解基金财务报告分析的主要内容19.基金的利润分配与税收1.基金利润及利润分配掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内容掌握利润分配对基金份额净值的影响理解基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定2.基金税收了解基金投资活动中涉及的税收项目理解投资者投资基金涉及的税收项目26.基金国际化的发展概况1.海外市场发展了解投资基金国际化投资概况了解海外市场的监管情况2.中国基金国际化发展掌握QFII、RQFII、QDII的概念、规则和发展概况理解基金互认和沪港通的重要意义。

2024年考试大论坛证券投资基金销售基础知识教材电子版

《证券投资基金销售基础知识》教材（电子版） 第一章 证券市场基础知识 第一节 证券与证券市场概述 一、证券概述 （一）证券的定义 证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表白证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。 （二）有价证券的分类 商品证券【提货单、运货单、仓库栈单】 货币证券【商业证券（商业汇票、商业本票）；银行证券（银行汇票、银行本票和支票）】 资本证券【发行主体→政府证券、政府机构证券、企业证券； 是否在证券交易所挂牌上市交易→上市证券、非上市证券； 募集方式→公募证券、私募证券； 证券所代表的权利性质→股票、债券、其他证券】 （三）有价证券的特性 期限性、收益性、流动性、风险性 二、证券市场概述 （一）证券市场的概念 市场经济发展到一定阶段的产物 为处理资本供求矛盾和流动性而产生的市场 （二）证券市场的特性 1、证券市场是价值直接互换的场所 2、证券市场是财产财产权利直接互换的场所 3、证券市场是风险直接互换的场所 （三）证券市场的基本功效 1、筹资—投资功效 2、资本定价功效 3、资本配备功效 三、证券市场的结构 （一）证券市场的层次结构 次序关系：发行市场（一级市场）、交易市场（二级市场） 发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场是证券得以连续扩大发行的必要条件。 层次结构：.1.31《国务院有关推进资我市场改革开放和稳定发展的若干意见》“建立多层次股票市场体系”“继续规范和发展主板市场，逐渐改进主板市场上市企业结构。分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。积极探索和完善统一监管下的股份转让制度”；提出“积极稳妥发展债券市场”、“稳步发展期货市场” 1、代办股份转让。6 月 12 日正式开启；8 月 29 日第一家股份转让企业挂牌；8 月 29 日起退市企业纳入代办股份转让试点范围。 应具备条件：合法存续的股份有限企业、企业组织结构健全、登记托管的股份百分比达成要求的要求等。 2、创业板市场。（3 月 21 日 征求意见） 重要服务于新兴产业尤其是高新技术产业 重要目标：为新兴企业提供集资途径，协助其发展和扩展业务 （二）证券市场的品种结构 1、股票市场 2、债券市场。相对比较稳定 3、基金市场。封基挂牌交易；开基向基金管理企业申购赎回 4、衍生品市场 （三）证券市场的交易场所结构（有形市场、无形市场） 四、证券市场的发展 （一）证券市场的产生 1、社会化大生产和商品经济的发展 2、股份制的发展3、信用制度的发展 （二）证券市场的发展历史 16 世纪 西欧 里昂、安特卫普有了证券交易所进行国家债券的交易 1602 荷兰阿姆斯特丹 世界上第一个股票交易所 1773 英国 乔纳森咖啡馆 1790 美国 费城证券交易所 【美国证券市场是从买卖政府债券开始的】 1817 “纽约证券交易会” （三）证券市场的发展现实状况和趋势 开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金、对冲基金和创业投资基金等各种类型的机构投资者迅速成长，在证券市场上发挥出日益明显的主导作用。 “次债危机” 五、我国证券市场的发展 （一）我国证券市场发展简述 第一阶段：我国资我市场的萌芽期（1978～1992 年） 1981 年 7 月重新开始发行国债 1993 年股票发行试点正式由上海、深证推广至全国 第二阶段：全国性资我市场的形成和初步发展期（1993～1998 年） 1992 年 10 月，国务院证券委和中国证监会的成立标志着我国资我市场开始逐渐纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国。 第三阶段：资我市场深入规范和发展期（1999～） 1999 年 7 月实行的《证券法》确认了我国资我市场的法律地位；11 月，修订后的《证券法》颁布实行则深入规范了我国资我市场的发展。 （二）我国证券市场的对外开放 1992 年开始发行 B 股。1993 年我国企业可直接到境外发行股票和上市（H 股） 12 月起，我国开始试行合格境外机构投资者（QDII）制度。【在资本项目下人民币未实现自由兑换的情况下，我国有程度引进外资、开放资我市场的过渡性措施，也是在 WTO 承诺以外我国积极采取的资我市场开放措施。】 11 月起，我国上市企业的国有股、法人股能够向外商转让。1 月起，外国投资者对已完成股权分置改革的上市企业和股权分置改革后新上市企业能够进行中长期战略性并购投资，初次投资完成后取得的股份百分比不低于该企业已发行股份的 10%，且 3年内不得转让。 六、证券市场参加者 （一）证券发行人 1、企业（企业） 发行股票筹集的资本属于自有资本；发行债券筹集的资本属于借入资本。 发行股票和长期债券是筹措长期资本的重要途径；发行短期债券是补充流动资金的重要伎俩。 2、政府和政府机构。 国债、央行票据 3、金融机构。欧美等西方国家归入企业证券；我国、日本则定义为金融债券。股份制的金融机构发行的股票归于一般的企业股票。 （二）证券投资人 1、机构投资者。 ⑴政府机构。央行——以公开市场操作作为政策伎俩，通过买卖政府债券或者金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。 ⑵企业和事业法人。 ⑶金融机构。 ①证券经营机构。以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。 ②商业银行。广泛投资于政府债、金融债和企业债等。 ③保险企业。广泛投资于政府债、基金和股票等，不过有关

证券投资基金2017考点 证券投资基金基础知识历年真题

考点及历年真题解析

证券投资基金是一种大众化、专业化、分散化、公益化的证券投资工具。2017年度证券投资基金考试，考察的点主要包括基础知识、产品知识、投资组合管理等多个方面。本文将从考点与历年真题两个角度出发，全面解析证券投资基金考试内容。

考点解析

证券投资基金考试涉及比较广泛的知识点，从基础知识到量化分析，都是考试中必不可少的部分。具体可以概括为以下几点：

基础知识

基础知识是证券投资基金考试的核心，包括证券投资基金的定义、分类、发行与销售等方面。对于初学者而言，需要逐一了解各种不同类型的基金产品，其特点、运作、风险和收益等。另外还需学习基金投资组合理论、资产定价、金融市场基础等内容，构建起一套完整的专业知识体系。

产品知识

在证券投资基金考试中，产品知识占据了相当大的比重。主要包括基金募集与发行、基金投资策略、基金投资组合、基金估值、基金运作等方面的知识。特别是对于一些重点类型的基金产品，比如货币基金、股票基金、债券基金等，需要熟知其投资范围、风险收益特点、持仓结构等相关信息，以便能够更好性地进行优劣评价和比较。

投资组合管理

证券投资基金考试除了考察基础知识技能外，还会涉及到实际的投资组合管理问题，比如风险管理、业绩考核、存续期管理等方面。此时需要考生具备一定的量化工具和理论基础，比如多元统计分析、资产配置理论、期权定价理论等。

历年真题解析

历年真题可以帮助考生更好地了解证券投资基金考试内容和难度，有利于更有效地进行复习准备。以下是2014-2016年证券投资基金考试真题概述及解析：

2014年真题

2014年共设16道选择题和2道非选择题，全部为简答题。对于基础知识的考察较多，包括理解概念、计算收益率和风险等级等。同时也会考察一些具体产品类型和实际投资案例。

2015年真题

2015年共设20道选择题和1道非选择题，重点考察基础知识和证券市场的监管体系。其中基础知识部分要求比较细致深入，要求考生运用量化工具进行分析。

2016年真题

2016年设置了20道选择题和2道非选择题，以现实案例为背景进行考察。主要考察基础知识和对行业动态的掌握，需要考生具备较强的逻辑推理和综合分析能力。

结尾

综合来看，证券投资基金考试是比较全面、复杂的证券专业知识测试，考生需要在掌握基础知识的基础上，深度了解不同类型的基金产品，熟知行业动态和监管体系，并且能够用量化工具进行实际投资组合的管理。在备考过程中，建议考生选择权威的教材、复习资料和模拟测试题，尤其注意历年真题及解析的学习。只有注重基础，系统备考，才能更好地通过证券投资基金考试，成为专业的投资人。